OTC Trading en Criptodivisas: Guía completa para principiantes

En el dinámico mundo de las criptodivisas, un término que aparece a menudo es «negociación OTC». Pero, ¿qué es exactamente y por qué es tan importante en el espacio de las criptomonedas? Esta completa guía profundizará en los entresijos del comercio OTC, proporcionándole una base sólida y conocimientos prácticos para navegar por este aspecto a menudo incomprendido del comercio de criptodivisas.

¿Qué es la negociación OTC?

La negociación extrabursátil (OTC) es un tipo de negociación que se produce directamente entre dos partes, sin la supervisión de una bolsa. Esta forma de negociación puede tener lugar de forma descentralizada, por ejemplo a través de una red o por teléfono, en lugar de en una bolsa centralizada.

La negociación OTC puede implicar una amplia gama de activos, desde materias primas hasta instrumentos financieros como acciones y derivados. Esta forma de negociación es habitual en varios mercados, como el de divisas, el de acciones e incluso el de criptomonedas.

Estos son algunos aspectos clave de la negociación OTC:

1. Descentralización: A diferencia de la negociación bursátil, en la que todas las operaciones se realizan en una bolsa central, las operaciones OTC se realizan directamente entre las partes. Puede ser a través de un corredor, una red de intermediarios o incluso plataformas en línea.
2. Negociación: En la negociación OTC, las condiciones de la operación no son necesariamente de dominio público. Las partes implicadas en la operación pueden negociar condiciones como el precio, la cantidad y otras especificaciones que se adapten a sus necesidades. Esto difiere del comercio bursátil, en el que las condiciones están estandarizadas.
3. Privacidad: La negociación OTC puede ofrecer más privacidad que la negociación bursátil. Dado que las operaciones no se realizan en una bolsa pública, los detalles de la operación sólo los conocen las partes implicadas.
4. Riesgo: La negociación OTC puede conllevar más riesgo que la negociación bursátil. Esto se debe a que carece de la transparencia de las bolsas, y también existe el riesgo de que una de las partes no cumpla su parte del trato, lo que se conoce como riesgo de contraparte.
5. Órdenes de gran volumen: La negociación OTC se utiliza a menudo para grandes órdenes. Esto se debe a que las órdenes de gran volumen en una bolsa pueden mover significativamente el precio de mercado. Al negociar en mercados no organizados, las partes pueden evitar este deslizamiento de los precios.

La negociación OTC desempeña un papel crucial, especialmente para las operaciones de gran volumen. Permite a particulares con grandes patrimonios o a instituciones comprar o vender grandes cantidades de criptodivisas de una manera que tiene un impacto mínimo en el precio de mercado.

Términos clave

Antes de profundizar, es esencial entender algunos términos de uso común en el comercio OTC:

WTB (Want To Buy)

Este acrónimo indica que alguien desea comprar un artículo o activo específico. Se utiliza habitualmente en foros y plataformas de negociación.

WTS (Quiero Vender)

Esto significa que alguien está buscando vender un artículo o activo en particular.

Historia de la negociación OTC

Primeros pasos

El concepto de negociación extrabursátil (OTC) existe desde hace siglos, antes de las bolsas formales. En sus inicios, la negociación extrabursátil era esencialmente una transacción cara a cara entre dos partes. Estas transacciones solían tener lugar en cafeterías u otros lugares públicos, donde se reunían corredores y operadores para negociar operaciones.

La llegada de la tecnología

Con la llegada de la tecnología de las telecomunicaciones en el siglo XX, la negociación OTC evolucionó significativamente. El teléfono permitió a corredores y operadores comunicarse y negociar operaciones sin estar en el mismo lugar físico. Esto condujo a un aumento del volumen y la frecuencia de las operaciones OTC, ya que se hizo más fácil y eficiente realizar estas transacciones.

Introducción de los mercados OTC electrónicos

A finales del siglo XX se introdujeron los mercados electrónicos OTC. Se trata de plataformas electrónicas que facilitan la negociación de instrumentos financieros que no cotizan en mercados formales. El NASDAQ, fundado en 1971, fue el primer mercado electrónico OTC del mundo. Comenzó como un sistema de cotización y en realidad no negociaba acciones. No fue hasta 1982 cuando NASDAQ empezó a utilizar sistemas de negociación automatizados, que permitían las operaciones electrónicas.

Mercado de derivados OTC

Las décadas de 1980 y 1990 fueron testigos del crecimiento del mercado de derivados OTC. Los derivados son contratos financieros cuyo valor se deriva de activos subyacentes como acciones, bonos o materias primas. El mercado de derivados OTC permitió la creación de contratos personalizados, lo que no era posible en las bolsas tradicionales. Sin embargo, la falta de transparencia de este mercado también contribuyó a la crisis financiera de 2008.

La negociaciónextrabursátil en la actualidad

Hoy en día, la negociación extrabursátil es una parte crucial del sistema financiero mundial. Permite negociar una amplia gama de activos, desde acciones y derivados hasta materias primas y criptomonedas. La llegada de Internet y la tecnología digital han revolucionado aún más la negociación OTC, haciéndola más accesible y eficiente.

Negociación OTC en criptodivisas

El papel de la negociación OTC en criptodivisas

En el mundo de las criptodivisas, el comercio OTC desempeña un papel crucial, especialmente para las operaciones de gran volumen. Las personas o instituciones con grandes patrimonios a menudo prefieren utilizar las mesas de negociación OTC para comprar o vender grandes cantidades de criptodivisas. Este método les permite ejecutar grandes operaciones a un precio fijo, sin causar fluctuaciones significativas en el precio que podrían ocurrir si la operación se ejecutara en una bolsa tradicional.

Cómo funciona la negociación OTC en criptodivisas

El proceso de negociación OTC en criptodivisas es similar al de los mercados financieros tradicionales, pero con algunas diferencias clave. He aquí un desglose paso a paso:

1. Inicio: El comprador y el vendedor acuerdan los detalles de la operación, incluido el tipo y la cantidad de criptomoneda, y el precio por unidad. Este acuerdo puede ser facilitado por un corredor OTC que pone en contacto a compradores y vendedores.
2. Transacción: Una vez acordados los términos, el vendedor transfiere la cantidad acordada de criptomoneda a una cuenta de depósito en garantía. Se trata de una cuenta de terceros que mantiene los fondos de forma segura durante la transacción.
3. Pago: A continuación, el comprador transfiere el pago acordado al vendedor. Puede ser en forma de moneda fiduciaria o de otra criptomoneda, dependiendo de las condiciones de la transacción.
4. Finalización: Una vez que el vendedor confirma la recepción del pago, la criptomoneda se libera de la cuenta de depósito en garantía y se transfiere al monedero del comprador.

Beneficios y riesgos

Ventajas de la negociación extrabursátil de criptomonedas

1. Oportunidad de comprar criptomonedas únicas antes de que coticen en bolsa: Uno de los beneficios únicos del comercio OTC en el mundo de las criptomonedas es la oportunidad de comprar tokens antes de que coticen en las principales bolsas. Esto puede ser especialmente ventajoso para los inversores que buscan entrar en los primeros proyectos prometedores. Al negociar directamente con los emisores de los tokens o los primeros poseedores, los inversores pueden asegurarse un precio más bajo antes de que el token esté disponible para el público en general en las bolsas. Esta estrategia, aunque arriesgada, tiene el potencial de generar grandes beneficios si el token aumenta de valor después de cotizar en bolsa.
2. Estabilidad del precio: En el comercio OTC, las grandes operaciones pueden ejecutarse sin afectar significativamente al precio de mercado de la criptomoneda. Esto es particularmente beneficioso para los comerciantes de gran volumen que quieren evitar el deslizamiento de precios que puede ocurrir en las bolsas tradicionales.
3. Privacidad: La negociación OTC ofrece un mayor nivel de privacidad, ya que los detalles de las transacciones sólo son conocidos por las partes implicadas. Se trata de una ventaja significativa para particulares o instituciones que desean mantener la confidencialidad de sus actividades de negociación.
4. Flexibilidad: Las operaciones OTC pueden personalizarse para satisfacer las necesidades específicas de las partes implicadas. Esto incluye la posibilidad de negociar el precio y otras condiciones de la operación, lo que no es posible en las bolsas tradicionales.
5. Eficacia: Las operaciones OTC suelen ejecutarse con mayor rapidez que las operaciones en bolsa. Esto se debe a que evitan el tradicional libro de órdenes de la bolsa, que se basa en un sistema de casación comprador-vendedor.

Riesgos

Riesgo de contraparte

Es el riesgo de que la otra parte no cumpla su parte de la transacción. Aunque este riesgo se mitiga en cierta medida mediante el uso de corredores OTC y servicios de custodia de confianza, no puede eliminarse por completo.

Riesgo normativo

El entorno normativo de las criptomonedas sigue evolucionando y varía de una jurisdicción a otra. Esto puede crear incertidumbre y posibles riesgos legales para las partes implicadas en la negociación OTC.

Riesgo de liquidez

Aunque la negociación OTC es ideal para grandes operaciones, depende de que el corredor pueda encontrar una contraparte para la operación. En algunos casos, puede ser difícil encontrar un comprador o vendedor dispuesto a negociar la cantidad deseada de criptomoneda, lo que puede crear riesgos de liquidez.

Transparencia de precios

Aunque la negociación OTC ofrece privacidad, también significa que hay menos transparencia de precios en comparación con la negociación en una bolsa. Esto puede dificultar que los operadores sepan si están obteniendo el mejor precio posible por su operación.

Cómo empezar a operar con criptomonedas OTC

Entender lo básico

Antes de sumergirse en la negociación OTC, es importante entender lo que implica. La negociación OTC implica transacciones directas entre dos partes, sin la supervisión de una bolsa. Esta forma de negociación es especialmente útil para operaciones de gran volumen, ya que puede ayudar a evitar las importantes desviaciones de precios que pueden producirse en las bolsas.

Elegir una plataforma

El primer paso para empezar es elegir una plataforma. Hoy en día existen muchas mesas de operaciones OTC y plataformas en línea que facilitan las operaciones OTC. Algunas plataformas conocidas son Mexc OTC, Kraken y Binance OTC.

Participar en operaciones OTC en Discord

Discord, una popular plataforma de comunicación, se ha convertido en un centro para el comercio extrabursátil de nuevos criptoproyectos. Muchas comunidades de criptomonedas han dedicado servidores de Discord donde los miembros pueden discutir el proyecto, y las operaciones OTC a menudo se producen aquí antes de que el token se cotice en cualquier bolsa. Sin embargo, es crucial tener cuidado al realizar operaciones OTC en Discord o plataformas similares, ya que el riesgo de estafas puede ser mayor.

Trabajar con depósitos en garantía

Un escrow es una tercera parte que mantiene de forma segura los activos (en este caso, criptomoneda) durante el proceso de transacción. El uso de un servicio de custodia es común en el comercio extrabursátil para mitigar el riesgo de que una de las partes no cumpla con su parte del trato. Así es como suele funcionar:

1. El vendedor transfiere la cantidad acordada de criptomoneda al servicio de custodia.
2. El comprador envía el pago acordado al vendedor.
3. Una vez que el vendedor confirma la recepción del pago, el servicio de custodia libera la criptomoneda al comprador.

Es importante utilizar un servicio de custodia de confianza para garantizar la seguridad de sus activos. Algunas plataformas OTC ofrecen sus propios servicios de custodia, o puedes utilizar un servicio de custodia de confianza independiente.

Registrar y completar los procedimientos CSC

Una vez que hayas elegido una plataforma, tendrás que registrarte y completar todos los procedimientos necesariospara conocer a tu cliente (aunque no es obligatorio para Discord). Esto normalmente implica proporcionar algún tipo de identificación y también puede incluir un comprobante de domicilio. Los procedimientos KYC ayudan a prevenir actividades fraudulentas y son un requisito en la mayoría de las plataformas de negociación OTC de renombre.

Empezar a operar

Una vez superados los preliminares, ya puede empezar a operar. Recuerde que el comercio extrabursátil es un poco diferente del comercio en una bolsa. Usted negociará los términos de la operación directamente con la otra parte, lo que puede incluir el precio y la cantidad de la criptodivisa.

Casos prácticos de operaciones OTC de criptomonedas con éxito

Estudio de caso 1: Gran transacción de Bitcoin

Uno de los ejemplos más notables de operaciones OTC exitosas en el mundo de las criptomonedas es el de una gran transacción de Bitcoin. En este caso, un inversor de alto poder adquisitivo quería comprar una cantidad significativa de Bitcoin sin provocar un gran movimiento de precios en la bolsa. El inversor recurrió a una mesa de negociación OTC para encontrar un vendedor dispuesto a negociar una gran cantidad de Bitcoin a un precio fijo. La operación se ejecutó sin problemas, lo que demuestra la eficacia de la negociación OTC para operaciones de gran volumen.

Estudio de caso 2: Operación de Wooly con Alephium

Fui uno de los primeros mineros de Alephium, una plataforma de cadena de bloques fragmentada. Conseguí minar alrededor de 2000-3000 monedas Alephium antes de que la moneda cotizara en ninguna bolsa importante.

Reconociendo el valor potencial de estas monedas, decidí venderlas en el mercado extrabursátil. Utilicé el servidor Alephium Discord, una plataforma comunitaria para entusiastas de Alephium, para encontrar compradores potenciales. Tras negociar el precio y las condiciones de la operación, vendí con éxito mis monedas Alephium (no todas ;).

Este estudio de caso pone de relieve el potencial del comercio OTC para los primeros adoptantes y mineros de nuevos criptoproyectos.

Caso práctico 3: Operación multimillonaria con Ethereum

En otro caso, se realizó una operación multimillonaria con Ethereum a través de una mesa de operaciones OTC. El comprador, un inversor institucional, quería invertir una cantidad significativa en Ethereum, pero le preocupaba el posible impacto en el precio de mercado. Al utilizar una mesa de negociación OTC, el inversor pudo ejecutar la operación a un precio fijo, evitando el deslizamiento del precio y manteniendo la privacidad.

Estos estudios de casos ponen de relieve los beneficios potenciales de la negociación OTC en el mundo de las criptomonedas, en particular para las operaciones de gran volumen y los tokens en fase inicial. Sin embargo, es importante recordar que cada operación conlleva riesgos, y la negociación OTC debe abordarse con una clara comprensión de estos riesgos.

Futuro de las operaciones OTC con criptomonedas

Demanda creciente

A medida que el mercado de criptomonedas siga madurando y atrayendo a más inversores institucionales, se espera que crezca la demanda de operaciones OTC. Los inversores institucionales a menudo prefieren el comercio OTC para operaciones de gran volumen debido a los beneficios de la estabilidad de precios y la privacidad. A medida que más instituciones entren en el espacio de las criptomonedas, podemos esperar ver un aumento en el volumen de operaciones OTC.

Impacto de los cambios normativos

El entorno regulador de las criptomonedas está evolucionando, y estos cambios podrían tener un impacto significativo en la negociación OTC. Por ejemplo, una mayor supervisión regulatoria podría conducir a una mayor transparencia, lo que podría ayudar a reducir el riesgo de contraparte. Sin embargo, una normativa más estricta también podría plantear retos, como el aumento de los costes de cumplimiento.

Innovaciones tecnológicas

Los avances tecnológicos también podrían determinar el futuro de las operaciones OTC con criptomonedas. Por ejemplo, el desarrollo de bolsas descentralizadas (DEX) podría proporcionar una nueva plataforma para las operaciones OTC. Las DEX funcionan con tecnología de cadena de bloques y permiten la negociación directa entre pares sin necesidad de intermediarios. Esto podría hacer que la negociación OTC fuera más accesible y eficiente.

Integración de la financiación descentralizada y la negociación extrabursátil

La integración de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el comercio extrabursátil podría ser otra tendencia en el futuro. Las aplicaciones DeFi pretenden recrear los sistemas financieros tradicionales con criptomoneda, y podrían proporcionar nuevas formas de facilitar las operaciones OTC. Por ejemplo, los contratos inteligentes podrían utilizarse para automatizar el proceso de custodia en las operaciones OTC, reduciendo el riesgo y aumentando la eficiencia de estas transacciones.

Conclusión

La negociación extrabursátil (OTC) se ha hecho un hueco importante en el mundo de las criptomonedas. Su capacidad para facilitar operaciones de gran volumen con un impacto mínimo en el precio de mercado, unida a la privacidad que ofrece, la convierten en la opción preferida de muchos particulares con grandes patrimonios e inversores institucionales.

Desde la comprensión de los fundamentos de la negociación OTC hasta la exploración de sus beneficios y riesgos, y desde la profundización en estudios de casos de la vida real hasta la previsión de su futuro, hemos echado un vistazo exhaustivo a este aspecto crucial del panorama de la negociación de criptomonedas.

Como hemos visto, el comercio extrabursátil no está exento de desafíos. El riesgo de contraparte, la incertidumbre normativa y la necesidad de intermediarios de confianza son factores que los operadores deben tener en cuenta. Sin embargo, los beneficios potenciales -estabilidad de precios, privacidad y la oportunidad de negociar las condiciones comerciales- a menudo superan estos riesgos para muchos operadores.

De cara al futuro, la negociación extrabursátil de criptomonedas parece prometedora. Con el creciente interés institucional en las criptomonedas, la evolución del marco regulador y los rápidos avances tecnológicos, la negociación OTC está preparada para adaptarse y crecer. La integración de DeFi y la negociación OTC, en particular, ofrece interesantes posibilidades para hacer que la negociación OTC sea más accesible y eficiente.

A medida que navegamos por este dinámico y a menudo complejo mundo de las criptooperaciones, comprender las operaciones OTC nos dota de una herramienta más en nuestro arsenal comercial. Tanto si eres un trader experimentado como un recién llegado al mundo de las criptomonedas, el conocimiento de las operaciones OTC puede abrirte nuevas oportunidades y estrategias en tu viaje por el trading.

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