Децентрализованные криптовалютные биржи: Обзор + Топ-10 в 2024 году

Мир финансов изменился с появлением криптовалют, и в центре этой революции находятся децентрализованные криптобиржи. Эти платформы меняют способы торговли и хранения цифровых активов, предлагая такой уровень свободы и контроля, с которым не могут сравниться традиционные финансовые системы. Цель этой статьи — дать глубокое понимание децентрализованных криптобирж, их важности в современном финансовом ландшафте и того, что ждет их в будущем.

Значение криптовалют

Криптовалюты прошли долгий путь с момента появления биткойна в 2009 году. Из нишевого интереса они превратились в глобальный феномен, играющий ключевую роль в мировой экономике. Сегодня существуют тысячи различных криптовалют, каждая из которых имеет свои уникальные особенности и применение, от цифровых денежных систем, таких как Bitcoin, до платформ смарт-контрактов, таких как Ethereum.

Что такое криптовалютная биржа?

Криптобиржа — это платформа, позволяющая пользователям обменивать криптовалюты на другие активы, например, на другие цифровые валюты или традиционные фиатные деньги. Криптобиржи играют важнейшую роль в криптовалютной экосистеме, предоставляя площадку для покупки, продажи и торговли этими цифровыми активами. Существует два основных типа бирж: централизованные и децентрализованные.

Что такое децентрализованная криптовалютная биржа (DEX)?

Децентрализованные криптобиржи (DEX), часто называемые децентрализованными биржами или DEXs, работают без центрального органа. Вместо этого они работают на основе технологии blockchain, позволяя осуществлять прямые одноранговые транзакции. Такая структура имеет ряд преимуществ перед традиционными централизованными биржами, включая повышенную конфиденциальность, контроль над средствами и меньшую зависимость от единой точки отказа. Однако у них есть и свои проблемы, такие как уязвимость смарт-контрактов и отсутствие поддержки клиентов.

Типы DEX

Децентрализованные биржи (DEX) можно разделить на несколько типов в зависимости от их базовой архитектуры и модели торговли.

Автоматизированные маркет-мейкеры

Автоматические маркет-мейкеры (AMM), такие как Uniswap или SushiSwap, работают по модели ликвидности. В этой модели поставщики ликвидности депонируют пары токенов в пул. Затем цена токенов определяется по математической формуле, основанной на соотношении токенов в пуле. Это позволяет трейдерам торговать напрямую с этими пулами.

Книга ордеров DEXs

DEX с книгой ордеров, такие как EtherDelta или IDEX, функционируют аналогично традиционным биржам. Покупатели и продавцы размещают ордеров в книге заявок, а биржа сопоставляет эти заказы для облегчения торгов.

Протокол ликвидности DEX

DEX с протоколом ликвидности, такие как Bancor или Kyber Network, используют сеть поставщиков ликвидности, которые создают пулы ликвидности. Трейдеры могут торговать напрямую с этими пулами, при этом цена определяется по формуле, основанной на балансе пула.

Межцепочечные DEX

Межцепочечные DEX, такие как ThorChain или готовящиеся к выпуску DEX от Polkadot, позволяют торговать между различными блокчейнами. Это относительно новая разработка в сфере DEX, и ожидается, что она будет развиваться по мере повышения совместимости между различными блокчейнами.

DEXы второго уровня

DEX второго уровня, такие как Loopring или DeversiFi, используют решения второго уровня поверх существующих блокчейнов для повышения масштабируемости и снижения комиссий. Они предлагают баланс между безопасностью базового блокчейна и эффективностью решений второго уровня.

Каждый тип DEX имеет свой набор преимуществ и недостатков с точки зрения ликвидности, скорости, стоимости и простоты использования. Выбор между ними зависит от конкретных потребностей и предпочтений пользователя.

Сравнительная таблица типов DEX

Тип DEX	Описание	Преимущества	Недостатки
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)	В AMM используется модель ликвидности, при которой поставщики ликвидности депонируют пары токенов в пул. Цена токенов определяется по математической формуле, основанной на соотношении токенов в пуле.	Высокая ликвидность, простота использования, отсутствие необходимости согласования ордеров.	Потенциал постоянных потерь для поставщиков ликвидности, проскальзывание цен для крупных ордеров.
Книга ордеров DEXs	Эти DEX работают так же, как и традиционные биржи, где покупатели и продавцы размещают ордера в книге заявок. Биржа сопоставляет эти заказы для облегчения торгов.	Больше контроля над ценами для трейдеров, привычная модель для тех, кто привык к традиционным биржам.	Более низкая ликвидность, медленное время проведения операций, сложность в использовании.
Протокол ликвидности DEX	Эти DEX используют сеть поставщиков ликвидности, которые создают пулы ликвидности. Трейдеры могут торговать напрямую с этими пулами, а цена определяется по формуле, основанной на балансе пула.	Высокая ликвидность, простота использования, отсутствие необходимости согласования ордеров.	Потенциал постоянных потерь для поставщиков ликвидности, проскальзывание цен для крупных ордеров.
Межцепочечные DEX	Эти DEX позволяют торговать на разных блокчейнах.	Доступ к более широкому спектру токенов, потенциал для лучших цен из-за большего рынка.	Сложнее в использовании, возможны уязвимости смарт-контрактов.
DEXы второго уровня	Эти DEX используют решения второго уровня поверх существующих блокчейнов для повышения масштабируемости и снижения комиссий.	Быстрые транзакции, низкие комиссии, высокая безопасность.	Сложнее в использовании, ниже уровень освоения.

Ключевые особенности децентрализованных криптобирж

Децентрализованные криптовалютные биржи обладают рядом уникальных особенностей:

Анонимность и конфиденциальность

Одной из ключевых особенностей децентрализованных криптобирж является уровень анонимности и конфиденциальности, который они предлагают. В отличие от централизованных бирж, большинство децентрализованных бирж не требуют от пользователей прохождения процедуры «Узнай своего клиента» (KYC). Это означает, что пользователи могут торговать криптовалютами без необходимости предоставлять личную информацию, что обеспечивает более высокий уровень конфиденциальности.

Контроль над фондами

Децентрализованные криптовалютные биржи позволяют пользователям всегда контролировать свои средства. На централизованной бирже средства пользователей хранятся на бирже, подобно традиционному банку. Однако на децентрализованной бирже пользователи сохраняют контроль над своими приватными ключами и, следовательно, имеют полный контроль над своими активами. Это снижает риск потерь в результате взлома биржи.

Открытые и прозрачные операции

Все транзакции на децентрализованной криптовалютной бирже записываются в блокчейн, что обеспечивает высокий уровень прозрачности. Это означает, что все сделки публично проверяются и не могут быть изменены или удалены. Такая прозрачность способствует укреплению доверия между пользователями и снижает риск мошеннических действий.

Интероперабельность и межцепочечные свапы

Некоторые децентрализованные криптовалютные биржи предлагают функциональную совместимость, то есть позволяют торговать на разных блокчейнах. Эта функция расширяет диапазон доступных торговых пар и позволяет пользователям торговать более широким спектром криптовалют. Кроме того, некоторые децентрализованные биржи поддерживают межцепочечные свапы, которые позволяют пользователям обменивать одну криптовалюту на другую в разных блокчейнах без посредников.

Эти ключевые особенности делают децентрализованные криптобиржи привлекательным вариантом для многих криптовалютных трейдеров. Однако у них есть и свои проблемы, такие как уязвимость смарт-контрактов и отсутствие поддержки клиентов. Поэтому пользователям важно понимать эти особенности и риски, прежде чем использовать децентрализованную криптовалютную биржу.

Характеристика	Централизованные криптовалютные биржи	Децентрализованные криптовалютные биржи
Контроль над фондами	Централизованные биржи хранят средства пользователей, подобно традиционному банку.	Пользователи постоянно контролируют свои средства.
Анонимность	От пользователей обычно требуется пройти процедуру «Знай своего клиента» (KYC), которая предполагает предоставление личной информации.	Большинство DEX не требуют KYC, что обеспечивает более высокий уровень конфиденциальности и анонимности.
Объем торгов	Централизованные биржи обычно имеют более высокие объемы торгов, что приводит к повышению ликвидности.	Объемы торгов могут быть ниже, что может повлиять на ликвидность, особенно для менее популярных токенов.
Скорость	Транзакции обычно проходят быстрее, поскольку они осуществляются вне цепи.	Транзакции могут проходить медленнее из-за времени обработки блокчейна.
Пользовательский интерфейс	Часто они удобны и интуитивно понятны, что делает их подходящими для новичков.	Может быть сложнее и труднее ориентироваться, особенно для новичков в криптовалютах.
Безопасность	Уязвимы для взлома, поскольку представляют собой единую точку отказа. Однако они часто обеспечивают страхование цифровых активов.	Менее уязвимы для масштабных взломов благодаря децентрализованной природе. Однако они могут быть подвержены ошибкам в смарт-контрактах.
Поддержка клиентов	Обычно они предлагают поддержку клиентов для решения проблем и вопросов.	Ограниченная поддержка клиентов, пользователям часто приходится решать проблемы самостоятельно.
Fiat Trading	Поддержка транзакций между фиатом и криптовалютой.	Большинство из них не поддерживают фиатные валюты, работая исключительно с криптовалютами.
Положение	Скорее всего, они будут регулироваться, обеспечивая определенный уровень правовой защиты.	Регулирование часто бывает нечетким или вовсе отсутствует, что может повысить риск.

Лучшие децентрализованные криптовалютные биржи

Имя	Уникальные особенности
1. Dydx	Доступ к бесплатной торговле опционами в течение месяца
2. Apex Pro	Широкий спектр видов деятельности и услуг, приносящих дополнительный доход торговцам
3. Uniswap	Высокий уровень ликвидности по многим торговым парам
4. Curve
5. Balancer	Универсальный автоматический маркет-мейкер
6. PancakeSwap	Низкие комиссии за перевод средств
7. Sushiswap	Широкий ассортимент инструментов для подпорки и обработки земли
8. Bancor	Широкий спектр инструментов для защиты торговых позиций
9. Dodo	Функция интеллектуальной торговли
10. Okx Dex	Комбинирует заказы с различных бирж и сетей

Как использовать децентрализованную криптовалютную биржу

Настройка кошелька

Прежде чем начать торговать на децентрализованной криптовалютной бирже, вам нужно будет завести цифровой кошелек. Этот кошелек будет хранить ваши криптовалюты и позволит вам взаимодействовать с блокчейном. Кошельки могут быть онлайн (веб-кошельки), офлайн (аппаратные или бумажные кошельки) или мобильными (приложения для смартфонов).

Вот несколько популярных кошельков, совместимых с децентрализованными биржами (DEX):

1. Metamask: Кошелек для Ethereum и токенов ERC20. Он широко используется со многими DEX, такими как Uniswap и Sushiswap.
2. Trust Wallet: Мобильный кошелек, поддерживающий множество криптовалют и интегрирующийся с DEX, такими как PancakeSwap.
3. WalletConnect: Протокол с открытым исходным кодом для подключения децентрализованных приложений к мобильным кошелькам с помощью сканирования QR-кодов или глубокой привязки.
4. Coinbase Wallet: Мобильный кошелек, разработанный компанией Coinbase. Он поддерживает Ethereum, токены ERC20 и интегрируется со многими DEX.
5. Ledger: Аппаратный кошелек, который можно использовать в сочетании с таким программным обеспечением, как Metamask, для дополнительной безопасности.
6. Trezor: Еще один аппаратный кошелек, который можно использовать вместе с программными кошельками для взаимодействия с DEX.
7. TokenPocket: Многоцепочечный кошелек, поддерживающий DEX на различных блокчейнах, включая Ethereum, Binance Smart Chain и другие.

Помните, что очень важно хранить приватные ключи вашего кошелька в безопасности, поскольку их потеря означает потерю доступа к вашим средствам. Всегда перепроверяйте URL-адрес сайта, прежде чем зайти в кошелек, чтобы избежать попыток фишинга.

Подключение кошелька к бирже

После того как ваш кошелек настроен, следующим шагом будет его подключение к децентрализованной бирже. Этот процесс зависит от биржи и используемого вами кошелька, но обычно он включает в себя ввод публичного адреса вашего кошелька или сканирование QR-кода. Помните, что вы никогда не должны делиться своими закрытыми ключами или начальной фразой ни с кем, включая биржу.

Внесение средств

После подключения кошелька вам нужно будет пополнить счет криптовалютой, которой вы хотите торговать. Обычно для этого нужно отправить криптовалюту из вашего кошелька на адрес, предоставленный биржей. Обязательно перепроверьте все детали перед отправкой средств.

Торговля криптовалютами

Как только ваши средства будут внесены, вы сможете начать торговлю. Большинство децентрализованных бирж работают на основе системы смарт-контрактов, которые автоматически заключают сделки на основе определенных условий. Вы можете задать условия сделки, например, сумму и цену, по которой вы готовы купить или продать. Как только другой пользователь соглашается с этими условиями, сделка выполняется автоматически.

Вывод средств

После торговли вы можете захотеть вывести средства на свой кошелек. Этот процесс аналогичен пополнению счета, но в обратном порядке. Вам нужно будет указать адрес своего кошелька и сумму, которую вы хотите вывести. Всегда перепроверяйте детали, прежде чем подтверждать вывод средств.

Помните, что использование децентрализованной криптовалютной биржи может быть сложным, особенно для новичков. Всегда уделяйте время тому, чтобы понять процесс и связанные с ним риски. И самое главное — никогда не вкладывайте больше, чем можете позволить себе потерять.

Риски и проблемы при использовании децентрализованных криптовалютных бирж

Уязвимости смарт-контрактов

Смарт-контракты являются основой децентрализованных криптовалютных бирж, автоматизируя процесс торговли. Однако если эти контракты не кодируются и не проверяются должным образом, они могут содержать ошибки или уязвимости. Эти уязвимости могут быть использованы злоумышленниками, что приведет к потере средств.

Снижение цен

Проскальзывание цены — это разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой она была совершена. Из-за низкой ликвидности на некоторых децентрализованных биржах, особенно для менее популярных токенов, может возникнуть значительное проскальзывание цен. Это может привести к тому, что сделки будут заключаться по менее выгодным ценам.

Отсутствие поддержки клиентов

В отличие от централизованных бирж, большинство децентрализованных бирж не имеют специальной службы поддержки клиентов. Если пользователи сталкиваются с проблемами или трудностями, им часто приходится полагаться на поддержку сообщества или ресурсы самопомощи. Это может быть непросто, особенно для менее технически подкованных пользователей.

Регуляторные риски

Нормативно-правовая база в отношении криптовалют и децентрализованных бирж продолжает развиваться. Изменения в нормативных актах или правоприменительные действия регулирующих органов могут повлиять на работу децентрализованных бирж и стоимость торгуемых на них криптовалют.

Ошибка пользователя

На децентрализованной бирже пользователи имеют полный контроль над своими средствами, а значит, они также отвечают за свою безопасность. Если пользователь теряет свои приватные ключи, отправляет средства по неправильному адресу или попадает в мошенничество, вернуть потерянные средства обычно невозможно.

Вопросы ликвидности

Децентрализованные биржи часто имеют более низкую ликвидность, чем их централизованные коллеги. Это может привести к более широким спредам, большим проскальзываниям и потенциально менее благоприятным условиям торговли, особенно для менее популярных токенов.

Как создать децентрализованную криптовалютную биржу

Определите свой проект

Первый шаг в создании децентрализованной криптовалютной биржи — определение проекта. Это предполагает понимание специфических потребностей вашей целевой аудитории и соответствующее определение характеристик и функциональных возможностей вашей биржи. Также следует учесть законодательные и нормативные требования в тех юрисдикциях, где вы планируете работать.

Почему важна юрисдикция?

Юрисдикция играет решающую роль в работе децентрализованной биржи (DEX) по нескольким причинам:

Соответствие нормативным требованиям: В разных странах действуют разные правила, когда речь идет о криптовалютах и биржах. Некоторые юрисдикции более дружелюбны к криптовалютам, в то время как другие имеют строгие правила или даже прямые запреты. Работа в юрисдикции, благоприятной для криптовалют, может облегчить соблюдение правил и легальное функционирование вашего DEX.

Юридическая защита: Работа в юрисдикции с четкими правовыми нормами в отношении криптовалют может обеспечить юридическую защиту вашей DEX и ее пользователей. В случае возникновения споров или юридических проблем наличие четкой правовой базы, на которую можно ссылаться, может оказаться полезным.

Доверие пользователей: Работа в юрисдикции с хорошей репутацией может способствовать укреплению доверия со стороны пользователей. Пользователи могут с большей охотой использовать DEX, который работает в юрисдикции, известной своей сильной правовой защитой и регулятивным надзором.

Налогообложение: Налоговое законодательство сильно различается в зависимости от юрисдикции. Работа в юрисдикции с благоприятным налоговым законодательством может помочь снизить налоговое бремя для вашего DEX и его пользователей.

Доступ к банковским услугам: Некоторые юрисдикции более открыты для предоставления банковских услуг предприятиям, работающим с криптовалютами. Наличие доступа к банковским услугам может упростить проведение фиатных транзакций, если ваш DEX их поддерживает.

Выберите правильную блокчейн-платформу

Следующий шаг — выбор блокчейн-платформы, которая поддерживает создание децентрализованных бирж. Такие платформы, как Ethereum, Binance Smart Chain и Polkadot, пользуются популярностью благодаря поддержке смарт-контрактов, которые необходимы для создания децентрализованной биржи.

Разработка смарт-контрактов

Смарт-контракты — это самоисполняющиеся контракты, условия которых записаны непосредственно в коде. Они регулируют операции вашей биржи, включая торговлю, депозиты, снятие средств и комиссии. Разработка таких смарт-контрактов требует глубокого понимания технологии блокчейн и языков программирования, таких как Solidity.

Протестируйте свои смарт-контракты

После разработки смарт-контрактов их необходимо тщательно протестировать на наличие уязвимостей и ошибок. Это очень важный шаг для обеспечения безопасности вашей биржи и сохранности средств ваших пользователей. Для этой цели можно использовать фреймворки тестирования, такие как Truffle.

Разработка пользовательского интерфейса

Пользовательский интерфейс — это та часть вашей биржи, с которой взаимодействуют пользователи. Он должен быть удобным и интуитивно понятным, чтобы пользователи могли легко ориентироваться на бирже и совершать сделки. Интерфейс должен включать такие функции, как интеграция кошельков, торговые пары, книги ордеров и история сделок.

Применяйте меры безопасности

Безопасность — важнейший аспект любой криптовалютной биржи. Применяйте надежные меры безопасности для защиты средств и данных пользователей. К ним относятся шифрование, двухфакторная аутентификация и регулярные аудиты безопасности. Также важно обучать пользователей лучшим практикам безопасности.

Запуск и маркетинг

Когда все настроено и тщательно протестировано, вы можете запускать свою биржу. Однако создание биржи — это только половина дела. Вам также необходимо продвигать свою биржу на рынке, чтобы привлечь пользователей. Для этого можно использовать различные стратегии, включая SEO, контент-маркетинг, маркетинг в социальных сетях и партнерство с другими компаниями в криптовалютном пространстве.

Помните, что создание децентрализованной биржи — сложная задача, требующая глубокого понимания технологии блокчейн и смарт-контрактов. Рекомендуется сотрудничать с опытными разработчиками блокчейна или компанией, занимающейся разработкой блокчейна.

Будущее децентрализованных криптовалютных бирж

Будущее децентрализованных криптовалютных бирж (DEX) выглядит многообещающим, что обусловлено несколькими ключевыми тенденциями и событиями:

Повышение уровня освоения

По мере того как все больше людей узнают о преимуществах децентрализованных бирж, таких как повышенная конфиденциальность и контроль над средствами, мы можем ожидать роста их популярности. Это, вероятно, будет сопровождаться увеличением количества и разнообразия токенов, доступных для торговли на DEX.

Технологические достижения

Развитие технологии блокчейн будет и дальше стимулировать эволюцию децентрализованных бирж. Например, разработка решений второго уровня и межцепочечной совместимости может значительно повысить скорость и эффективность работы DEX, сделав их более конкурентоспособными по сравнению с централизованными биржами.

Нормативно-правовые акты

Нормативно-правовая база для криптовалют и DEX все еще развивается. По мере того как регулирующие органы по всему миру будут лучше понимать эту технологию, мы можем ожидать появления более полных и поддерживающих нормативных актов. Это может способствовать росту доверия и распространению DEX.

Интеграция с DeFi

Децентрализованные биржи являются ключевым компонентом более широкой экосистемы DeFi (Decentralized Finance). По мере развития и становления DeFi мы можем ожидать более глубокой интеграции между DEX и другими приложениями DeFi, создавая более бесшовный и эффективный пользовательский опыт.

Улучшенный пользовательский опыт

По мере обострения конкуренции на рынке DEX биржам придется сосредоточиться на улучшении пользовательского опыта, чтобы привлечь и удержать пользователей. Это может включать в себя более интуитивно понятные интерфейсы, лучшую поддержку клиентов и больше образовательных ресурсов для пользователей.

Заключение

Децентрализованные криптобиржи являются жизненно важной частью криптовалютной экосистемы, предлагая уровень свободы и контроля, с которым не могут сравниться традиционные финансовые системы. Несмотря на то что они сопряжены с определенными трудностями, потенциальные преимущества, которые они предлагают, делают их захватывающей областью развития в мире финансов. Будет интересно посмотреть, как эти платформы будут развиваться и определять будущее торговли цифровыми активами.

Вопросы и ответы