Выручка и оборот: 8 отличий для финансового мастерства

В шумном мире финансов часто выделяются два термина, вызывающие бурные обсуждения как среди экспертов, так и среди новичков: выручка и оборот. Но что отличает их друг от друга? И почему различие между ними имеет значение? Давайте отправимся в путешествие и разберемся в этих важнейших финансовых терминах.

Что такое выручка?

Выручка, часто называемая «верхней строкой» или «продажами», представляет собой общую сумму денег, поступивших в компанию за определенный период, в основном от ее основной деятельности. Она служит отправной точкой для отчета о прибылях и убытках компании и является исходным показателем дохода, из которого вычитаются затраты и расходы для определения чистой прибыли.

Компоненты выручки

Валовой доход

Это общий доход из всех источников до вычетов. Если книжный магазин продал 100 книг по 20 долларов за штуку, его валовой доход составит 2000 долларов.

Чистый доход

Это выручка после вычета возвратов, надбавок и скидок. В примере с книжным магазином, если было возвращено 5 книг, чистая выручка составит 1900 долларов.

Виды доходов

Доходы от основной деятельности

Этот показатель определяется основной деятельностью компании. Для розничной торговли это продажи товаров. Для поставщика услуг это доход от оказанных услуг.

Неоперационная выручка

Это доходы от второстепенных, неосновных видов деятельности. В качестве примера можно привести доходы от инвестиций, продажи активов или аренды.

Повторяющийся доход

Это предсказуемый и постоянный доход, который компания рассчитывает получать регулярно. Услуги, основанные на подписке, такие как Netflix или ежемесячные подписки на журналы, в значительной степени зависят от повторяющихся доходов.

Разовые доходы

Это доход от нечастых, неповторяющихся операций. Например, продажа старого автомобиля компании может принести разовый доход.

Важность доходов

1. Здоровье бизнеса: Постоянный или растущий поток доходов указывает на то, что компания эффективно продает свои товары или услуги и пользуется спросом на рынке.
2. Привлечение инвесторов: Инвесторы часто внимательно изучают рост выручки, поскольку он может быть признаком потенциала компании для будущей прибыльности и расширения.
3. Оперативные решения: Тенденции роста выручки могут помочь компании в принятии решений о маркетинговых стратегиях, выпуске продукции и планах расширения.
4. Экономические показатели: В более широком смысле выручка крупных компаний или секторов может служить экономическим индикатором, отражающим потребительские привычки и состояние экономики.

Расчет выручки

Основная формула для расчета выручки такова:

Revenue = Quantity Sold x Price per Unit

Однако в более сложных бизнес-моделях в игру могут вступать и другие факторы, такие как скидки, надбавки и возвраты, которые влияют на итоговую цифру выручки.

Пример доходов

Анна владеет бутиком, где продает платья ручной работы. Цена каждого платья составляет 100 долларов.

В июле Анна продала 50 платьев.

Рассчитайте выручку за июль:

Выручка = Цена каждого платья × Количество проданных платьев
Выручка = $100 × 50
Выручка = $5 000

Таким образом, за июль бутик Анны получил доход в размере $5 000 от продажи платьев.

Что такое оборот?

Оборот, в контексте финансов бизнеса, означает скорость, с которой активы, запасы или сотрудники проходят через компанию. Он дает представление о различных аспектах бизнеса, от операционной эффективности до удержания сотрудников. В зависимости от контекста оборот может иметь разные значения:

Типы оборота

Оборачиваемость активов

Это показатель эффективности использования компанией своих активов для получения прибыли от продаж. Более высокая оборачиваемость активов свидетельствует о лучшем использовании активов и операционной эффективности.

Формула

Asset Turnover = Net Sales / Average Total Assets

Пример

TechGiant Corporation had net sales of $1 million for the year. The average total assets during the year were $500,000.

To calculate the asset turnover ratio:


Asset Turnover = $1,000,000 / $500,000
Asset Turnover = 2

This means that TechGiant Corporation generated $2 in sales for every $1 of assets they had.

Оборот товарных запасов

Этот показатель определяет, как часто продаются и заменяются товарно-материальные запасы компании за определенный период. Высокий коэффициент оборачиваемости запасов может свидетельствовать о высоких продажах или эффективном управлении запасами, а низкий — о переизбытке запасов или слабых продажах.

Формула

Inventory Turnover = Cost of Goods Sold (COGS) / Average Inventory

Пример

QuickShoes Store had a cost of goods sold (COGS) of $200,000 for the year. The average inventory during the year was $50,000.

To calculate the inventory turnover ratio:


Inventory Turnover = $200,000 / $50,000
Inventory Turnover = 4

This indicates that QuickShoes Store sold and replaced its inventory four times during the year.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Этот показатель оценивает эффективность компании в предоставлении кредитов и взыскании долгов. Высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать об эффективности процесса взыскания долгов.

Формула

Receivables Turnover = Net Credit Sales / Average Accounts Receivable

Пример

PrintPros Company had net credit sales of $300,000 for the year. The average accounts receivable during the year was $30,000.

To calculate the receivables turnover ratio:

Receivables Turnover = $300,000 / $30,000
Receivables Turnover = 10

This means that PrintPros Company collected its outstanding credit accounts and converted them into cash ten times during the year.

Текучесть кадров

В сфере управления персоналом текучесть кадров — это количество сотрудников, которые покидают компанию и заменяются за определенный период. Высокая текучесть кадров может вызывать беспокойство, поскольку она может свидетельствовать о неудовлетворенности работой, наличии лучших возможностей в другом месте или других причинах, требующих внимания руководства.

Формула

Employee Turnover Rate = (Number of Separations / Average Number of Employees) x 100

Пример

At the start of the year, MegaCorp Inc. had 100 employees. By the end of the year, 20 employees had left, but they hired 10 new ones. So, the number of separations was 20.

To calculate the employee turnover rate:


Employee Turnover Rate = (20 / [(100 + 90) / 2]) x 100
Employee Turnover Rate = 21.05%

This indicates that MegaCorp Inc. had an employee turnover rate of 21.05% for the year.

Важность оборота

1. Операционная эффективность: Показатели оборота, особенно оборота активов и запасов, дают представление о том, насколько эффективно компания ведет свою деятельность.
2. Оценка ликвидности: Например, высокая оборачиваемость запасов может свидетельствовать о том, что компания может быстро превратить свои запасы в наличные.
3. Финансовое состояние: Коэффициенты оборачиваемости, если рассматривать их в сочетании с другими финансовыми показателями, могут дать полное представление о финансовом состоянии компании.
4. Управление человеческими ресурсами: Показатели текучести кадров могут помочь отделам кадров выявить проблемы в культуре компании, структуре вознаграждения или уровне удовлетворенности работой.

Факторы, влияющие на текучесть кадров

1. Рыночный спрос: Повышенный рыночный спрос на продукцию может привести к увеличению оборачиваемости запасов.
2. Политика компании: Щедрая кредитная политика может привести к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности.
3. Экономические условия: Экономические спады могут влиять на показатели оборачиваемости, особенно в отраслях, непосредственно подверженных экономическим сдвигам.
4. Операционные стратегии: Компании могут намеренно поддерживать низкий уровень запасов, чтобы снизить затраты на хранение, что приводит к более высокой оборачиваемости запасов.

Основные различия между выручкой и оборотом

Аспект	Выручка	Оборот
Определение	Общая сумма денег, поступивших в бизнес от его основной деятельности за определенный период.	Означает скорость, с которой активы, запасы или сотрудники проходят через компанию.
Природа	Финансовый показатель, отражающий доход.	Коэффициент или соотношение, измеряющее эффективность или частоту.
Типы	Операционная выручка Неоперационные доходы Повторяющиеся доходы Разовые доходы	Оборачиваемость активов Оборот товарно-материальных запасов Оборот дебиторской задолженности Оборот по сотрудникам
Расчет	Выручка = Количество проданного товара x Цена за единицу	Варьируется в зависимости от типа. Например, оборачиваемость запасов = себестоимость проданных товаров (COGS) / средние запасы
Значение	Указывает на общий доход от продаж или услуг предприятия до вычета расходов.	Дает представление об операционной эффективности, использовании активов и скорости обращения определенных ресурсов в бизнесе.
Последствия	Прямой показатель рыночного спроса и эффективности продаж.	Может указывать на операционную эффективность, ликвидность и эффективность управления в различных областях бизнеса.
Влияние на рентабельность	Непосредственно влияет на рентабельность, поскольку является отправной точкой, из которой вычитаются затраты.	Косвенно влияет на рентабельность. Например, высокая оборачиваемость запасов может свидетельствовать о высоких продажах или эффективном управлении запасами.
Затронутые	Стратегии продаж, рыночный спрос, ценообразование, качество продукции или услуг.	Рыночные условия, политика компании, операционные стратегии, отраслевые нормы.

Примеры из реального мира криптовалют

Объем (оборот) за 24 часа: $12,365,782,854

24-часовой объем криптовалюты можно сравнить с ее «оборотом» за день. Он дает представление о ликвидности и торговой активности криптовалюты.

Рыночный объем криптовалюты, который рассчитывается путем умножения ее текущей цены на объем циркулирующего предложения, можно рассматривать как ее «доход» с точки зрения ее общей оценки на рынке.

Оба показателя крайне важны для инвесторов и трейдеров, чтобы оценить здоровье, популярность и потенциальную прибыльность криптовалюты.

Распространенные заблуждения

Заблуждение	Реальность
Выручка и оборот — это одно и то же.	Хотя и то, и другое относится к деньгам, которые обрабатывает компания, выручка означает общий доход до вычета расходов, в то время как оборот часто означает скорость, с которой активы или запасы проходят через компанию.
Компания с высоким оборотом всегда имеет высокий доход.	Не обязательно. Компания может иметь высокую оборачиваемость запасов (быстро продавать товары), но продавать их по низким ценам, что приведет к снижению выручки.
Выручка — более важный показатель, чем оборот.	Оба показателя имеют решающее значение. Выручка свидетельствует об эффективности продаж, а коэффициенты оборачиваемости дают представление об операционной эффективности и использовании активов.
Вся выручка вносит положительный вклад в прибыль компании.	Не всегда. Если затраты на производство или приобретение товаров (или услуг) превышают выручку от их продажи, это может привести к убыткам.
Высокий оборот всегда свидетельствует об успешной бизнес-модели.	Высокая текучесть кадров, особенно сотрудников, может свидетельствовать о проблемах внутри компании, таких как неудовлетворенность работой или другие проблемы.

Заключение

В запутанном гобелене бизнес-финансов есть несколько таких важных, но часто недопонимаемых нитей, как выручка и оборот. Эти два показателя, несмотря на кажущуюся простоту, являются стержнями, вокруг которых вращаются многие стратегические решения.

Выручка, которую часто называют жизненной силой любого предприятия, рисует яркую картину успешности продаж компании. Это первый маяк, освещающий финансовое состояние бизнеса и дающий заинтересованным сторонам представление о его рыночных показателях. Устойчивый поток доходов не только свидетельствует о сильном присутствии на рынке, но и закладывает основу для будущего роста и расширения. Однако важно помнить, что сам по себе доход не гарантирует прибыльности. Это всего лишь отправная точка, а расходы, долги и операционные издержки ждут своего часа.

С другой стороны, оборот позволяет глубже вникнуть в операционные тонкости бизнеса. Будь то оценка эффективности использования активов или частота циклов инвентаризации, коэффициенты оборачиваемости дают бесценную информацию. Высокая оборачиваемость запасов может свидетельствовать об умении компании продавать, в то время как высокая текучесть кадров может стать тревожным сигналом о внутренних проблемах. По сути, показатели оборачиваемости служат диагностическими инструментами, помогая компаниям выявить сильные стороны, которые необходимо использовать, и слабые стороны, которые необходимо устранить.

Понимание нюансов между выручкой и оборотом — это не просто финансовое упражнение. Речь идет о том, чтобы вооружить бизнес знаниями, позволяющими ориентироваться в постоянно меняющемся коммерческом ландшафте. Различая эти показатели и понимая их значение, компании могут проложить курс к устойчивому росту, финансовой стабильности и долгосрочному успеху.

В мире, где решения принимаются на основе данных, овладение искусством интерпретации выручки и оборота приобретает первостепенное значение. Ведь, по словам известного консультанта по управлению Питера Друкера, «что измеряется, то и управляется».

Вопросы и ответы