Обернутая криптовалюта: 5 секретов, которые вы должны знать в 2024 году

Обернутые криптовалюты стали краеугольным камнем в постоянно развивающемся ландшафте технологии блокчейн. По мере того как мы преодолеваем сложности децентрализованных финансов (DeFi), обернутые токены предлагают маяк совместимости и ликвидности. Это подробное руководство призвано разъяснить суть криптовалют, раскрыв 5 секретов, которые вы должны знать, чтобы оставаться впереди в 2024 году.

Что такое обернутая криптовалюта?

Определение

Обернутые криптовалюты (Wrapped) — это токены блокчейна, привязанные к стоимости другого актива. Эти токены, по сути, являются «оберткой» для исходного актива, что позволяет использовать их на различных платформах блокчейна.

Происхождение и история

Концепция обернутых токенов зародилась на заре существования DeFi и была призвана решить проблему совместимости активов в различных блокчейнах.

Примеры использования

• Межцепочечные транзакции
• Кредитование и заимствование DeFi
• Управление активами

Зачем нам нужны криптовалюты?

Появление технологии блокчейн привело к возникновению множества изолированных экосистем, каждая из которых имеет свои собственные уникальные активы и протоколы. Хотя такое разнообразие является одним из достоинств криптовалют, оно также создает проблему: как активы из одного блокчейна могут взаимодействовать с другим? Именно здесь на помощь приходят обернутые криптовалюты, которые служат мостом между различными блокчейнами и предлагают ряд преимуществ, крайне важных для роста и функциональности децентрализованных систем.

Интероперабельность: Ключ к единой экосистеме

Одна из самых веских причин существования криптовалют с оберткой — совместимость. На заре развития блокчейна передача активов между различными сетями была сложным и зачастую рискованным процессом. Обернутая криптовалюта упрощает этот процесс, создавая версию актива, которая может свободно перемещаться между различными блокчейнами. Например, Wrapped Bitcoin (WBTC) позволяет использовать биткоин в приложениях на базе Ethereum, тем самым расширяя сферу применения биткоина за пределы его родной платформы.

Как работает совместимость

Когда вы оборачиваете актив, вы, по сути, блокируете исходный актив в смарт-контракте на его родном блокчейне. Взамен вы получаете эквивалентное количество обернутого токена на целевом блокчейне. Этот обернутый токен может взаимодействовать с новой средой, участвовать в смарт-контрактах или использоваться в децентрализованных приложениях (dApps).

Ликвидность: Топливо для двигателя DeFi

Ликвидность — жизненная сила любого финансового рынка, и это особенно верно для децентрализованных финансов (DeFi). Обернутые криптовалюты повышают ликвидность, позволяя большему количеству активов участвовать в данной экосистеме. Например, обернув биткоин в WBTC, вы можете использовать его в DeFi-приложениях Ethereum, тем самым повышая ликвидность этих платформ. Это, в свою очередь, приводит к большей стабильности цен и меньшим проскальзываниям в торговле.

Петля ликвидности

Чем больше ликвидность платформы, тем более привлекательной она становится для трейдеров и инвесторов, создавая положительную обратную связь. Криптовалюта Wrapped выступает в роли катализатора в этой петле, привлекая активы из различных блокчейнов и тем самым повышая общую ликвидность.

Приложения DeFi: Расширение игровой площадки

Децентрализованные финансы (DeFi) стали одной из самых революционных разработок в криптовалютном пространстве. Однако большинство приложений DeFi построены на блокчейне Ethereum, что ограничивает их участие только активами на базе Ethereum. Криптовалюта Wrapped меняет эту ситуацию, позволяя активам из других блокчейнов участвовать в экосистеме DeFi Ethereum, и наоборот. Это не только расширяет базу пользователей существующих приложений DeFi, но и прокладывает путь к многоцепочечным решениям DeFi.

Примеры использования в реальном мире

1. Урожайное земледелие: Используйте Wrapped Bitcoin для участия в протоколах выращивания урожая на базе Ethereum.
2. Децентрализованные биржи: Торгуйте обернутыми активами, такими как WBTC или WETH, на DEX, которые в противном случае не поддерживали бы их.
3. Кредиты под залог: Используйте обернутые активы в качестве залога для децентрализованных займов.

Как работает криптовалюта Wrapped?

На первый взгляд может показаться, что обернутая криптовалюта — сложная концепция, но в основе ее механики лежат такие фундаментальные технологии блокчейна, как смарт-контракты и стандарты токенов. По сути, обернутая криптовалюта служит мостом, позволяющим одной криптовалюте «подражать» другой. В этом разделе мы рассмотрим технические аспекты, роль смарт-контрактов и процесс токенизации, чтобы дать вам полное представление о том, как работает обернутая криптовалюта.

Технические аспекты: Основа криптовалюты

Техническая основа обернутых криптовалют включает в себя ряд протоколов блокчейна и криптографических методов. Они обеспечивают поддержание стоимости обернутого токена в соотношении 1:1 с оригинальным активом. Эта привязка имеет решающее значение для того, чтобы обернутый токен был полезен и заслуживал доверия в децентрализованных приложениях (dApps) и других блокчейн-платформах.

Роль Oracles

В некоторых случаях для мониторинга и проверки цены исходного актива и его обернутого аналога используются оракулы блокчейна. Эти оракулы представляют собой сторонние сервисы, которые предоставляют смарт-контрактам внешнюю информацию. Они играют важную роль в поддержании привязанной стоимости обернутых активов.

Смарт-контракты: Книга правил

Смарт-контракты — это самоисполняющиеся контракты, в которых условия соглашения записаны непосредственно в строках кода. В контексте обернутых криптовалют смарт-контракты регулируют выпуск и погашение обернутых токенов. Эти контракты гарантируют, что на каждый выпущенный обернутый токен приходится эквивалентное количество исходного актива, хранящегося в надежном резерве.

Меры безопасности

Для повышения безопасности такие смарт-контракты часто проходят тщательный аудит сторонними организациями. Это делается для того, чтобы убедиться в надежности кода и отсутствии в нем уязвимостей, которые могут быть использованы злоумышленниками.

Процесс токенизации: От актива до обернутого токена

Понимание процесса токенизации — ключ к пониманию того, как функционирует обернутая криптовалюта. Вот упрощенное пошаговое руководство:

1. Депозит оригинального актива: пользователь депонирует оригинальный актив — например, биткойн — в защищенный смарт-контракт на родном блокчейне актива.
2. Выпуск обернутого токена: Затем смарт-контракт майнит эквивалентное количество обернутого токена — в данном случае обернутого биткоина (WBTC) — на целевом блокчейне, например Ethereum.
3. Использование обернутого токена: Теперь пользователь может использовать этот WBTC в экосистеме DeFi Ethereum, для торговли, кредитования или любого другого приложения, которое его принимает.
4. Выкупить оригинальный актив: когда пользователь захочет конвертировать свой обернутый токен обратно в оригинальный актив, он может отправить WBTC определенному смарт-контракту, который сожжет обернутый токен и вернет пользователю эквивалентную сумму биткоина.

Популярные обернутые токены

Обернутые токены стали неотъемлемой частью криптовалютного мира, обеспечивая мост между различными экосистемами блокчейна. В то время как обёрнутые токены на базе Ethereum, такие как WBTC и WETH, хорошо известны, существуют и другие блокчейны, которые также предлагают обёрнутые активы. Вот полная таблица:

Блокчейн	Обернутый токен	Описание	Примеры использования
Ethereum
	Wrapped Bitcoin (WBTC)	Биткойн обернулся в токен ERC-20 на Ethereum.	DeFi, Трейдинг
	Wrapped Ether (WETH)	Эфир обернут в токен ERC-20 для лучшей совместимости со смарт-контрактами.	DeFi, Трейдинг
	renBTC	Другой формой обертки Bitcoin является протокол Ren.	DeFi, Трейдинг
Binance Smart Chain
	Wrapped BNB (WBNB)	Монета Binance Coin была выпущена в виде токена BEP-20 на смарт-цепочке Binance.	DeFi, Трейдинг
	BTCB	Биткойн обернут на смарт-цепочке Binance.	DeFi, Трейдинг
Tron
	Wrapped Bitcoin on Tron (WBTC-TRON)	Биткойн обернут в токен TRC-20 на бирже Tron.	DeFi, Трейдинг
	Wrapped Ether on Tron (WETH-TRON)	Эфир, обернутый в токен TRC-20 на Tron.	DeFi, Трейдинг
Other Blockchains
	Staked Ether on Tezos (stETH)	Обернутый Эфир на блокчейне Tezos.	DeFi, Стейкинг
	Wrapped Luna Token (WLUNA)	Токен Luna из блокчейна Terra, обернутый для использования на Ethereum.	DeFi, Трейдинг
Inter-Blockchain Wrapping
	Anyswap	Децентрализованный протокол межцепочечного обмена для обмена между блокчейнами.	Межцепочечные свопы
	pTokens	Токены с привязкой, позволяющие ликвидности свободно перемещаться между блокчейнами.	Межцепочная ликвидность, DeFi

Как использовать обернутые токены

Обернутые токены стали незаменимым инструментом для тех, кто хочет извлечь максимальную выгоду из децентрализованных финансов (DeFi) и других приложений блокчейна. Однако процесс получения и использования этих обернутых активов может показаться сложным для тех, кто не знаком с экосистемой. Данное руководство призвано разъяснить этот процесс, предоставив вам пошаговую инструкцию по эффективному использованию обернутых токенов.

Шаг 1: Выберите платформу, поддерживающую обернутые токены

Первый шаг в использовании обернутых токенов — выбор платформы или биржи, которая их поддерживает. Это может быть децентрализованная биржа (DEX), например Uniswap или Sushiswap, или централизованная биржа (CEX), например Binance, OKX или Bybit.

Советы по выбору платформы

• Безопасность: Убедитесь, что платформа имеет хорошую репутацию в области безопасности.
• Пользовательский интерфейс: Удобный интерфейс может значительно облегчить процесс.
• Поддерживаемые токены: Убедитесь, что платформа поддерживает интересующий вас токен.

Шаг 2: Внесение первоначального актива

После того как вы выбрали платформу, следующим шагом будет пополнение счета исходным активом, который вы хотите обернуть. Это может быть биткоин, эфир или любая другая поддерживаемая криптовалюта.

Методы депозита

• Прямой перевод: Отправка актива из вашего личного кошелька на кошелек платформы.
• Банковский перевод: Некоторые платформы позволяют вносить фиатную валюту, которую затем можно использовать для покупки оригинального актива.

Шаг 3: Начните процесс упаковки

После размещения исходного актива перейдите в раздел платформы, где вы можете обернуть или преобразовать его в обернутую форму. Обычно для этого требуется взаимодействие со смарт-контрактом, который управляет процессом обертывания.

Плата за упаковку

• Имейте в виду, что некоторые платформы могут взимать плату за процесс обертывания.

Шаг 4: Использование обернутого токена

Как только вы получите свой обернутый токен, вы сможете использовать его в различных приложениях:

• Протоколы DeFi: Одалживайте, занимайте или получайте проценты.
• Торговля: Используйте его для торговли на DEX, поддерживающих обернутые токены.
• Ставки: Некоторые платформы позволяют делать ставки на обернутые токены, чтобы получать вознаграждения.

Шаг 5: Выкупить первоначальный актив

Если вы хотите вернуть свой обернутый токен в исходную форму, вам нужно будет пройти процесс разворачивания. Обычно этот процесс является обратным процессу разворачивания и включает в себя отправку обернутого токена определенному смарт-контракту, который вернет вам исходный актив.

Меры предосторожности при разворачивании

• Не забудьте учесть любые сборы или временные задержки, которые могут быть связаны с процессом разворачивания упаковки.

Риски и проблемы

Обернутые токены стали краеугольным камнем в мире децентрализованных финансов (DeFi), предлагая целый ряд преимуществ — от повышенной ликвидности до совместимости с блокчейном. Однако, как и любой другой финансовый инструмент, они имеют свой собственный набор рисков и проблем, о которых пользователи должны знать.

Вопросы безопасности: Обоюдоострый меч смарт-контрактов

Смарт-контракты управляют выпуском и погашением обернутых токенов. Хотя эти самоисполняющиеся контракты обеспечивают высокий уровень безопасности, они не совсем безопасны.

Уязвимости смарт-контрактов

• Недостатки кода: Плохо написанный смарт-контракт может иметь уязвимости, которыми могут воспользоваться хакеры.
• Манипуляции с оракулами: Если смарт-контракт опирается на внешние источники данных, манипуляции с этими оракулами могут исказить стоимость обернутого токена.

Стратегии смягчения последствий

• Страхование: Некоторые платформы предлагают страхование смарт-контрактов для защиты от возможных потерь.
• Аудиты: Всегда проверяйте, прошел ли смарт-контракт аудит со стороны авторитетной фирмы.

Регуляторные риски: Неопределенные правовые системы

Нормативно-правовая база, регулирующая криптовалюты и токены, все еще находится в состоянии сильного движения. Это создает риск для пользователей, которые могут оказаться по ту сторону закона.

Нормативно-правовые проблемы

• Соответствие требованиям: Обернутые токены, которые считаются ценными бумагами, могут потребовать соблюдения местных законов.
• Налоговые последствия: Налоговый режим сделок с использованием обернутых токенов не всегда ясен.

Быть в курсе событий

• Юридическая консультация: Проконсультируйтесь с юристом, знакомым с правилами регулирования криптовалют в вашей юрисдикции.
• Обновления: Следите за объявлениями регулирующих органов, которые могут повлиять на использование обернутых токенов.

Риски контрагентов: Не все токены созданы одинаковыми

Когда вы используете сервис для обертывания своих токенов, вы, по сути, доверяете этому сервису надежное хранение исходного актива.

Факторы доверия

• Риски централизации: Некоторые службы обертывания централизованы, что делает их уязвимыми для взлома или неправильного управления.
• Кастодиальные риски: Если сервис, хранящий оригинальный актив, выйдет из строя, вы можете потерять свои обернутые токены.

Должная осмотрительность

• Репутация: Изучите репутацию службы обертывания.
• Прозрачность: Ищите сервисы, которые предлагают прозрачные методы учета и хранения.

Рыночные риски: Волатильность и ликвидность

Стоимость обернутых токенов привязана к стоимости базового актива, а значит, они подвержены тем же рыночным рискам.

Факторы рынка

• Волатильность: Криптовалюты отличаются высокой волатильностью, и эта волатильность распространяется и на токены с оберткой.
• Ликвидность: Несмотря на то, что обернутые токены обычно повышают ликвидность, низкая ликвидность все равно может представлять риск.

Управление рисками

• Диверсификация: Не кладите все яйца в одну корзину — диверсифицируйте свои инвестиции.
• Должная осмотрительность: Изучите тенденции рынка и ликвидность, прежде чем инвестировать в токены с оберткой.

Будущее обернутых криптовалют

Предстоящие проекты

На стадии разработки находится несколько проектов, направленных на расширение сферы применения и охвата обернутых токенов.

Тенденции рынка

Ожидается, что спрос на обернутые криптовалюты будет расти, особенно с ростом внедрения приложений DeFi.

Заключение

По мере того как мы путешествуем по многогранному миру обернутых криптовалют, становится очевидным, что эти уникальные цифровые активы — не просто мимолетный тренд; они являются революционной силой, определяющей будущее децентрализованных финансов и технологии блокчейн. От решения извечной проблемы совместимости активов до повышения ликвидности и создания новых функциональных возможностей в платформах DeFi, обернутые криптовалюты являются свидетельством инновационного духа криптосообщества.

Будущее обернутых криптовалют невероятно многообещающе, а грядущие проекты и технологические новинки способны сделать эти активы еще более универсальными и удобными в использовании. По мере того как мы все дальше продвигаемся в цифровую эпоху, понимание тонкостей и потенциала обернутых криптовалют будет иметь решающее значение для всех, кто хочет извлечь выгоду из развивающейся экосистемы блокчейн.

Однако к этому динамичному ландшафту необходимо подходить с осторожностью. Несмотря на то что криптовалюта предлагает огромное количество возможностей, она также сопряжена со своими рисками и проблемами, начиная от нормативно-правовых препятствий и заканчивая вопросами безопасности. Поэтому должная осмотрительность, постоянное обучение и управление рисками являются ключевыми факторами для успешной навигации в этом сложном, но полезном пространстве.

В заключение можно сказать, что обернутая криптовалюта — это не просто технологическая инновация, а финансовый катализатор, который разрушает барьеры и создает более взаимосвязанную и эффективную экосистему блокчейна. Заглядывая в будущее, можно с уверенностью сказать одно: криптовалюта останется, и ее влияние будет только расти.

Вопросы и ответы