Dans le monde de l’investissement, le débat entre l’or et les crypto-monnaies est un sujet brûlant. À l’aube du XXIe siècle, l’attrait traditionnel de l’or est concurrencé par le charme numérique des crypto-monnaies. Cet article vise à disséquer les aspects clés de ces deux options d’investissement, en vous fournissant un guide complet pour prendre des décisions éclairées.
Table des matières
Perspective historique
Brève histoire de l’or en tant qu’investissement
L’or est un symbole de richesse et de puissance depuis l’aube de la civilisation. Les anciens Égyptiens, Grecs et Romains étaient tous fascinés par l’or et l’utilisaient largement dans leurs sociétés, non seulement comme monnaie d’échange, mais aussi pour la décoration et les cérémonies religieuses.
Au XIXe siècle, l’étalon-or a été établi, liant la valeur de la monnaie d’un pays à la quantité d’or qu’il possédait. Ce système a donné un sentiment de stabilité financière jusqu’à ce qu’il soit abandonné au milieu du XXe siècle. Malgré cela, l’or est resté une option d’investissement populaire en raison de sa valeur durable et du fait qu’il est perçu comme une valeur refuge en période de ralentissement économique.
Émergence et croissance des crypto-monnaies
L’histoire des crypto-monnaies est beaucoup plus courte, mais elle n’en est pas moins fascinante. La première et la plus célèbre des crypto-monnaies, le bitcoin, a été introduite en 2009 par une personne (ou un groupe) anonyme connue sous le nom de Satoshi Nakamoto. Le bitcoin proposait un nouveau concept de monnaie, décentralisé et numérique, dont la sécurité repose sur des principes cryptographiques.
Le succès du bitcoin a déclenché une vague de nouvelles crypto-monnaies, connues sous le nom de « altcoins ». Aujourd’hui, il existe plus de 5 000 crypto-monnaies différentes, dont des noms bien connus comme Ethereum, Ripple et Litecoin.
Comprendre l’or
Qu’est-ce que l’or ?
L’or est un élément chimique de symbole Au (du latin aurum) et de numéro atomique 79. C’est un métal dense, mou, malléable et ductile, d’une couleur jaune vif et d’un éclat dont les propriétés ne se ternissent pas lorsqu’il est exposé à l’air ou à l’eau. D’un point de vue chimique, l’or est un métal de transition et un élément du groupe 11. C’est l’un des éléments chimiques les moins réactifs et il est solide dans des conditions normales.
Dans le contexte de l’investissement, l’or est considéré comme un métal précieux et est utilisé depuis des siècles comme monnaie et réserve de valeur. En raison de sa valeur durable, il est souvent acheté pour se prémunir contre les incertitudes économiques.
Comment l’or est-il évalué ?
La valeur de l’or est principalement déterminée par son poids et sa pureté. Le poids de l’or est généralement mesuré en onces troy et sa pureté est mesurée en carats, 24 carats étant de l’or pur. Toutefois, le prix de l’or sur le marché fluctue en fonction de plusieurs facteurs :
L’offre et la demande
Comme toute marchandise, le prix de l’or est influencé par la dynamique de l’offre et de la demande. Lorsque la demande d’or augmente ou que l’offre diminue, le prix de l’or tend à augmenter.
Conditions du marché
L’instabilité économique entraîne souvent une hausse du prix de l’or, les investisseurs recherchant des valeurs refuges. À l’inverse, en période de stabilité et de croissance économiques, le prix de l’or peut baisser car les investisseurs se tournent vers des actifs à plus haut rendement.
Valeurs monétaires
Le prix de l’or est souvent inversement lié à la valeur du dollar américain. Lorsque le dollar est fort, l’or est plus cher à acheter pour les autres pays, ce qui peut faire baisser la demande et le prix de l’or.
Avantages et inconvénients de l’investissement dans l’or
L’investissement dans l’or présente des avantages et des inconvénients qui lui sont propres :
Avantages :
- L’or est un actif tangible que vous pouvez physiquement posséder et stocker.
- Il est considéré comme une valeur refuge en période de ralentissement économique et d’inflation.
- L’or a une corrélation négative avec le marché boursier, ce qui en fait un bon outil de diversification.
Cons :
- L’or ne produit pas de revenus ni de dividendes.
- Le prix de l’or peut être volatil à court terme.
- Les frais de stockage et d’assurance peuvent être élevés si vous possédez de l’or physique.
Comment investir dans l’or ?
Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or :
- Or physique : il s’agit des pièces d’or, des lingots et des bijoux. Ils peuvent être achetés auprès d’un négociant et stockés.
- ETF or : les fonds négociés en bourse sur l’or suivent le cours de l’or et peuvent être achetés et vendus sur un marché boursier.
- Actions de mines d’or : il s’agit d’actions de sociétés qui extraient de l’or. Leur valeur est influencée par le prix de l’or et l’efficacité opérationnelle de la société.
- Fonds communs de placement dans l’or : il s’agit de fonds qui investissent dans divers actifs liés à l’or, ce qui permet de diversifier les placements.
- Contrats à terme sur l’or : il s’agit de contrats d’achat ou de vente d’or à une date future et à un prix déterminé.
Comprendre les crypto-monnaies
Qu’est-ce qu’une crypto-monnaie ?
Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles dont la sécurité est assurée par la cryptographie. Contrairement aux monnaies traditionnelles émises par les banques centrales, les crypto-monnaies sont décentralisées et fonctionnent sur une technologie appelée blockchain, qui est un registre distribué mis en œuvre par un réseau d’ordinateurs, également connus sous le nom de nœuds.
La première et la plus connue des crypto-monnaies est le bitcoin, créé en 2009 par une personne ou un groupe de personnes anonymes utilisant le pseudonyme Satoshi Nakamoto. Depuis, des milliers d’autres crypto-monnaies ont été créées, chacune ayant ses propres caractéristiques et utilisations.
Comment les crypto-monnaies sont-elles évaluées ?
La valeur d’une crypto-monnaie n’est pas déterminée par un actif physique mais par différents facteurs :
L’offre et la demande
La valeur d’une crypto-monnaie augmente lorsque la demande est supérieure à l’offre et diminue lorsque l’offre est supérieure à la demande.
Utilité
L’utilité et la polyvalence d’une crypto-monnaie peuvent influencer sa valeur. Si une crypto-monnaie a plus d’applications pratiques, elle est susceptible d’avoir plus de valeur.
Sentiment du marché
La perception et le sentiment du public peuvent influencer de manière significative la valeur d’une crypto-monnaie. Les nouvelles positives et les approbations peuvent augmenter la demande, tandis que les nouvelles négatives peuvent la diminuer.
Progrès technologiques
Les améliorations et les innovations dans la technologie sous-jacente d’une crypto-monnaie peuvent augmenter sa valeur.
Avantages et inconvénients de l’investissement dans les crypto-monnaies
Investir dans les crypto-monnaies présente également des avantages et des inconvénients :
Avantages :
- Des rendements potentiels élevés : Les crypto-monnaies ont un potentiel de rendement élevé, certains investisseurs réalisant des profits substantiels.
- Liquidité : Les crypto-monnaies peuvent être achetées et vendues 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ce qui leur confère une grande liquidité.
- Accessibilité : Les crypto-monnaies peuvent être achetées en fractions, ce qui les rend accessibles aux personnes ayant de petites sommes à investir.
Cons :
- Volatilité : Les prix des crypto-monnaies peuvent être très volatils, entraînant des pertes potentielles.
- Risques réglementaires : Les crypto-monnaies sont confrontées à des risques réglementaires, et un changement de réglementation peut avoir un impact sur leur valeur.
- Risques liés à la sécurité : Bien que les crypto-monnaies utilisent une technologie sécurisée, elles sont toujours susceptibles d’être piratées, volées et frauduleuses.
Comment investir dans les crypto-monnaies ?
L’investissement dans les crypto-monnaies peut se faire par le biais de :
- Bourses de crypto-monnaies : Il s’agit de plateformes où vous pouvez acheter et vendre des crypto-monnaies, comme Coinbase ou Binance.
- Offres initiales de pièces de monnaie (ICO) : Les ICO sont un moyen pour les entreprises de lever des fonds en vendant de nouvelles crypto-monnaies. Cela s’apparente à un premier appel public à l’épargne (IPO) pour les actions.
- Exploitation minière : Certaines crypto-monnaies, comme le bitcoin, peuvent être extraites en utilisant la puissance d’un ordinateur pour résoudre des problèmes mathématiques complexes.
Différences essentielles entre l’or et les crypto-monnaies
| Facteurs | L’or | Crypto |
|---|---|---|
| Nature | L’or est un actif tangible, qui existe physiquement et que l’on peut tenir en main. | Les crypto-monnaies sont des actifs entièrement numériques, qui n’existent que dans l’espace numérique. |
| Volatilité | La volatilité de l’or est relativement faible. Les variations de son prix sont généralement progressives et prévisibles dans le temps. | Les crypto-monnaies sont très volatiles. Leurs prix peuvent changer rapidement dans des délais très courts, ce qui entraîne un potentiel de rendement élevé, mais aussi un risque important. |
| Taille du marché | Le marché de l’or est vaste et bien établi, avec une capitalisation boursière de plusieurs milliers de milliards de dollars. | Le marché des crypto-monnaies, bien qu’il connaisse une croissance rapide, est encore beaucoup plus petit que le marché de l’or. La capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies se chiffre en milliers de milliards de dollars. |
| Liquidité | L’or est très liquide. Il peut être acheté ou vendu relativement facilement, et la présence de nombreux acheteurs et vendeurs sur le marché garantit que les transactions peuvent être effectuées sans affecter le prix de manière significative. | La liquidité peut varier considérablement d’une crypto-monnaie à l’autre. Alors que les principales crypto-monnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum sont très liquides, de nombreuses crypto-monnaies plus petites peuvent ne pas être facilement vendues au prix du marché. |
| Règlement | L’or est fortement réglementé. Les transactions sont contrôlées par des organismes gouvernementaux et les négociants en or sont tenus de respecter certaines normes et réglementations. | Les crypto-monnaies sont moins réglementées. Si certains pays ont commencé à mettre en place des réglementations sur les crypto-monnaies, l’environnement réglementaire global est encore en cours de développement et peut varier considérablement d’un pays à l’autre. |
| Sécurité | L’or peut être volé ou perdu, et le stocker en toute sécurité peut s’avérer coûteux. | Les crypto-monnaies utilisent des mesures de sécurité cryptographiques, ce qui les rend très sûres. Cependant, elles peuvent toujours être volées dans les portefeuilles numériques ou les bourses d’échange, et si une clé privée est perdue, la crypto-monnaie associée est également perdue. |
| Cas d’utilisation | L’or a de nombreuses utilisations, de la joaillerie à la décoration, en passant par l’électronique et d’autres industries. Il sert également de réserve de valeur et de protection contre l’inflation. | Les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour les transactions numériques, les contrats intelligents et comme réserve de valeur. Certaines crypto-monnaies ont également des cas d’utilisation spécifiques liés à la technologie blockchain sur laquelle elles sont construites. |
| Génération de revenus | L’or ne génère pas de revenus passifs à moins qu’il ne soit prêté ou investi dans des actions à dividendes en or. | Certaines crypto-monnaies peuvent générer des revenus passifs par le biais du staking, où les utilisateurs participent au fonctionnement du réseau et reçoivent des récompenses. |
| Accessibilité | L’or peut être acheté en n’importe quelle quantité, mais sa possession physique nécessite un stockage sécurisé. | Les crypto-monnaies peuvent être achetées dans n’importe quelle quantité, jusqu’à une fraction de pièce, et stockées dans un portefeuille numérique. |
| Durée de la transaction | Les transactions sur l’or, en particulier les transactions physiques, peuvent prendre du temps à traiter et à régler. | Les transactions en crypto-monnaies peuvent être traitées rapidement, souvent en quelques minutes, quel que soit le montant ou la distance géographique entre l’expéditeur et le destinataire. |
Cette comparaison met en évidence les différences fondamentales entre l’or et les crypto-monnaies en tant qu’actifs d’investissement. Chacune possède ses propres caractéristiques, avantages et inconvénients, et le choix entre les deux dépend des préférences, de la tolérance au risque et des objectifs d’investissement de chaque investisseur.
Études de cas
Succès et échecs des investissements dans l’or
Histoire d’une réussite : La crise financière de 2008
Lors de la crise financière de 2008, l’or a prouvé qu’il était une valeur refuge. Alors que les marchés boursiers du monde entier s’effondraient, les investisseurs se sont rués sur l’or, ce qui a fait grimper son prix. Entre 2007 et 2011, le prix de l’or a presque triplé, offrant des rendements substantiels à ceux qui avaient investi dans l’or avant ou pendant la crise.
L’histoire d’un échec : La bulle de l’or de 1980
En revanche, la bulle de l’or de la fin des années 1970 et du début des années 1980 a valeur d’avertissement. Après une décennie d’inflation et de tensions géopolitiques, le prix de l’or a atteint un niveau record en janvier 1980, avant de chuter de façon spectaculaire au cours des deux années suivantes. Les investisseurs qui ont acheté de l’or au sommet de la bulle ont subi des pertes considérables.
Succès et échecs des investissements dans les cryptomonnaies
Histoire d’une réussite : Le boom du bitcoin
L’histoire de réussite la plus célèbre du monde de la cryptographie est peut-être celle du bitcoin. Ceux qui ont investi dans le bitcoin à ses débuts et qui ont conservé leur investissement ont obtenu des rendements astronomiques. Par exemple, si vous aviez investi 100 dollars dans le bitcoin en 2010, votre investissement vaudrait des millions aujourd’hui, même en tenant compte des différentes hausses et baisses du cours du bitcoin.
L’histoire d’un échec : L’effondrement de Mt. Gox
D’un autre côté, l’effondrement de Mt. Gox, qui était autrefois la plus grande bourse de bitcoins au monde, nous rappelle brutalement les risques liés au marché des crypto-monnaies. En 2014, Mt. Gox a déposé son bilan après avoir perdu 740 000 bitcoins de ses clients (environ 7 % de tous les bitcoins à l’époque) à la suite d’un piratage informatique. Cet événement a provoqué une chute importante du cours du bitcoin et a entraîné des pertes substantielles pour ceux qui détenaient leurs bitcoins dans la bourse Mt. Gox.
Ces études de cas illustrent le potentiel de rendements élevés et de pertes importantes des investissements dans l’or et les crypto-monnaies. Elles soulignent l’importance de comprendre les risques encourus et la nécessité de planifier soigneusement les investissements et de gérer les risques.
Avis d’experts
L’or
- Forbes: L’or devrait augmenter en 2023 en raison de l’affaiblissement du dollar américain. Les perspectives générales pour l’or en 2023 sont brillantes.
- L’argent: Le prix de l’or a augmenté en 2023, jusqu’à 9 % pour l’année en avril. À la fin du mois de juin, il avait augmenté d’environ 4 % depuis le début de l’année.
- CBS News: En 2023, les prix et les taux d’intérêt restent élevés. Voici comment les investissements dans l’or peuvent aider.
Crypto-monnaie
- Forbes: L’inflation a eu tendance à baisser en 2023, déclenchant un rebond des crypto-monnaies et d’autres actifs à risque. Parmi les altcoins les plus populaires, Solana (SOL) et Bitcoin Cash (BCH) ont été les plus performants au premier semestre 2023.
- Outlook India: Voici la liste définitive des 12 meilleurs crypto-monnaies à investir en 2023 : ApeMax – Boost to Earn Big instantly with this New Smartly Designed.
- Analytics Insight: En conclusion, investir dans les crypto-monnaies en 2023 peut encore être une décision judicieuse pour de nombreux investisseurs. Le marché des crypto-monnaies continue d’évoluer et de croître.
Ces avis d’experts donnent un aperçu du sentiment actuel à l’égard de l’or et des crypto-monnaies. Comme toujours, il est important de se rappeler que la valeur des investissements peut varier à la hausse comme à la baisse, et que les investisseurs doivent faire leurs propres recherches et tenir compte de leur propre tolérance au risque avant de prendre des décisions d’investissement.
Or ou crypto-monnaie : Quel est le meilleur investissement ?
Facteurs à prendre en compte pour choisir entre l’or et les crypto-monnaies
Le choix entre l’or et les crypto-monnaies en tant qu’investissement dépend de plusieurs facteurs :
- Tolérance au risque : les crypto-monnaies sont plus volatiles que l’or, ce qui signifie qu’elles peuvent connaître des variations de prix plus importantes sur des périodes plus courtes. Si vous êtes un investisseur averse au risque, vous préférerez peut-être la stabilité relative de l’or. En revanche, si vous êtes prêt à prendre plus de risques pour obtenir des rendements plus élevés, vous serez peut-être attiré par les crypto-monnaies.
- Horizon d’investissement : l’or s’est révélé être une réserve de valeur fiable à long terme, alors que l’avenir des cryptomonnaies, bien que prometteur, est moins certain. Si vous investissez à long terme, vous serez peut-être plus à l’aise avec l’or. Si vous êtes intéressé par des gains à court terme, les crypto-monnaies peuvent être plus intéressantes.
- Diversification : l’ or et les crypto-monnaies peuvent servir de couverture contre les marchés financiers traditionnels. Si votre portefeuille est fortement pondéré par des actifs traditionnels tels que les actions et les obligations, l’ajout d’or ou de crypto-monnaies peut apporter de la diversification.
- Intérêt pour la technologie : si vous êtes intéressé par la technologie qui sous-tend les crypto-monnaies et que vous croyez en son potentiel, vous pourriez être plus enclin à investir dans les crypto-monnaies.
Analyse des risques et des bénéfices
L’or et les crypto-monnaies présentent des profils risque/récompense différents :
- L’or est souvent considéré comme une valeur refuge susceptible de protéger le patrimoine en période d’incertitude économique. Même s’il n’offre pas les rendements élevés d’actifs plus risqués, il peut apporter de la stabilité et préserver le capital.
- Les crypto-monnaies, quant à elles, peuvent offrir des rendements potentiels élevés. Par exemple, le bitcoin a permis à certains investisseurs d’obtenir des rendements extraordinaires. Toutefois, les crypto-monnaies sont également beaucoup plus risquées et plus volatiles que l’or.
Diversification du portefeuille d’investissement
Une façon de répondre à la question « or ou crypto-monnaie » est de détenir les deux dans son portefeuille. Vous pouvez ainsi bénéficier de la stabilité de l’or et des rendements potentiels élevés des crypto-monnaies. L’essentiel est de comprendre votre tolérance au risque et vos objectifs d’investissement et d’équilibrer votre portefeuille en conséquence.
Ni l’or ni les cryptomonnaies ne sont intrinsèquement de meilleurs investissements. Le meilleur choix dépend de facteurs individuels tels que votre tolérance au risque, votre horizon d’investissement, votre intérêt pour la technologie et vos besoins de diversification. Comme pour tout investissement, il est important de faire ses propres recherches et d’envisager de demander l’avis d’un conseiller financier.
Tendances futures
Tendances prévues pour le marché de l’or
L’avenir du marché de l’or est influencé par divers facteurs, notamment les conditions économiques, les taux d’inflation et les tensions géopolitiques. Voici quelques tendances à surveiller :
- Demande accrue en période d’incertitude : en période d’incertitude ou d’instabilité économique, les investisseurs se tournent souvent vers l’or comme valeur refuge. Si ces conditions persistent ou s’intensifient, la demande d’or pourrait augmenter, ce qui pourrait faire grimper les prix.
- Politiques des banques centrales : les banques centrales du monde entier détiennent d’importantes quantités d’or. Leurs activités d’achat et de vente peuvent influencer le marché de l’or. Ces dernières années, de nombreuses banques centrales, en particulier dans les économies émergentes, ont été des acheteurs nets d’or.
- Progrès technologiques : l ‘or a de nombreuses utilisations industrielles, en particulier dans le domaine de l’électronique. Les progrès technologiques pourraient créer de nouvelles utilisations pour l’or, ce qui pourrait accroître la demande.
Tendances prévues pour le marché des crypto-monnaies
Le marché des crypto-monnaies est relativement nouveau et évolue rapidement. Voici quelques tendances à surveiller :
- Adoption par le grand public : à mesure que les crypto-monnaies seront plus largement acceptées pour les transactions, leur demande pourrait augmenter. Il s’agit notamment de leur acceptation par les entreprises pour les paiements et par les gouvernements pour les services.
- Évolution de la réglementation : l’environnement réglementaire des crypto-monnaies est encore en cours d’élaboration. Les réglementations peuvent avoir un impact significatif sur le marché des crypto-monnaies. Par exemple, des réglementations plus claires pourraient renforcer la confiance des investisseurs et faire monter les prix, tandis que des réglementations restrictives pourraient limiter la croissance du marché des crypto-monnaies.
- Innovations technologiques : le marché des crypto-monnaies est fortement influencé par les innovations technologiques. Les progrès de la technologie blockchain pourraient conduire à de nouveaux cas d’utilisation des crypto-monnaies, ce qui pourrait augmenter leur valeur.
- Préoccupations environnementales : l’impact environnemental des crypto-monnaies, en particulier celles qui nécessitent des processus d’extraction à forte intensité énergétique comme le bitcoin, est un sujet de préoccupation. L’évolution de l’attitude de la société et des investisseurs à l’égard des pratiques respectueuses de l’environnement pourrait influencer le marché des crypto-monnaies.
Les marchés de l’or et des crypto-monnaies sont influencés par un large éventail de facteurs et leurs tendances futures sont incertaines.
Conclusion
Le débat entre l’or et les crypto-monnaies est complexe et multiforme, chacun présentant des avantages et des risques uniques. L’or, qui sert depuis des siècles de réserve de valeur, offre stabilité et fiabilité. C’est un actif tangible qui a résisté à l’épreuve du temps, et il est souvent considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude économique.
En revanche, les crypto-monnaies, en tant que classe d’actifs relativement nouvelle, offrent des rendements potentiels élevés et la possibilité de participer à une révolution technologique. Elles offrent un niveau d’accessibilité et de décentralisation qui n’est pas possible avec les actifs traditionnels.
Toutefois, les crypto-monnaies sont également caractérisées par une forte volatilité et une incertitude réglementaire. Le marché des crypto-monnaies est encore en phase de maturation et, bien qu’il offre un potentiel de rendement élevé, il comporte également des risques importants.
En fin de compte, le choix entre l’or et les crypto-monnaies en tant qu’investissement dépend de facteurs individuels tels que votre tolérance au risque, votre horizon d’investissement et vos besoins de diversification. Il est important de faire des recherches approfondies, de se tenir informé des tendances du marché et, éventuellement, de demander l’avis d’un conseiller financier.
Que vous choisissiez d’investir dans l’or, les cryptomonnaies ou les deux, n’oubliez pas que tous les investissements comportent des risques et qu’il est important de n’investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. La diversification est essentielle pour gérer les risques et atteindre les objectifs d’investissement à long terme.
