Как зарабатывают криптовалютные биржи?Инсайдерское руководство

В быстро развивающемся мире криптовалют часто возникает один вопрос: «Как зарабатывают криптовалютные биржи?». Этот вопрос не только интригует, но и крайне важен как для инвесторов, так и для пользователей этих платформ. Понимание моделей доходов криптобирж может дать ценные сведения о внутреннем устройстве криптовалютного рынка и будущих тенденциях.

Общая информация

Концепция криптовалютных бирж родилась из потребности в платформе, на которой можно было бы торговать цифровыми валютами. Такие биржи существуют с первых дней существования биткойна, первой и самой популярной криптовалюты. Биткойн был представлен в 2009 году, и уже в 2010 году начали появляться первые торговые платформы. Эти платформы, известные как биткойн-биржи, позволяли пользователям обменивать биткойн на традиционные валюты.

По мере разработки и выхода на рынок новых криптовалют эти платформы расширяли свои предложения и стали называться криптовалютными биржами. Сегодня для торговли на этих биржах доступны тысячи цифровых валют.

Криптовалютные биржи играют ключевую роль в экосистеме цифровых валют. Они выступают в качестве посредников между покупателями и продавцами, подобно традиционным фондовым биржам. Однако вместо торговли акциями пользователи торгуют цифровыми валютами. Эти биржи предоставляют инфраструктуру, необходимую для торговли криптовалютами, включая системы размещения ордеров, согласования сделок и управления счетами.

На сегодняшний день существует несколько популярных криптовалютных бирж, каждая из которых обладает своими уникальными возможностями и предложениями.

Значение криптовалютных бирж

Криптовалютные биржи — это цифровые платформы, которые облегчают покупку, продажу и торговлю криптовалютами. Они служат шлюзом для частных лиц и организаций для участия в криптовалютном рынке. Понимание принципов их работы и различных типов бирж крайне важно для всех, кто вовлечен в криптовалютное пространство.

Что такое криптовалютная биржа?

По своей сути криптовалютная биржа — это платформа, позволяющая клиентам обменивать криптовалюты на другие активы, такие как обычные фиатные деньги или различные цифровые валюты. Они работают так же, как и традиционные фондовые биржи, где покупатели и продавцы сопоставляются на основе соответствующих цен спроса и предложения. Однако вместо торговли акциями пользователи торгуют цифровыми валютами.

Типы криптовалютных бирж

Существует три основных типа криптовалютных бирж: централизованные биржи (CEX), децентрализованные биржи (DEX) и гибридные биржи.

1. Централизованные биржи (CEX): Это наиболее распространенный тип криптовалютных бирж. Они управляются компанией, которая владеет и управляет платформой. Пользователи размещают свои средства непосредственно на бирже, а биржа берет их под свою опеку. Серверы биржи расположены в центре, и все транзакции проходят через этот центральный пункт. Примерами централизованных бирж являются Binance, Coinbase и Kraken.
2. Децентрализованные биржи (DEX): Эти платформы работают без центрального органа. Вместо этого сделки заключаются непосредственно между пользователями (peer-to-peer) с помощью автоматизированного процесса. Такая схема повышает конфиденциальность и предотвращает возникновение единой точки отказа, но может быть менее интуитивной для новичков. Примерами децентрализованных бирж являются Uniswap и SushiSwap.
3. Гибридные биржи: Как следует из названия, гибридные биржи стремятся объединить лучшие черты как централизованных, так и децентрализованных бирж. Они предлагают финансовую безопасность децентрализованных бирж, а также скорость и функциональность централизованных платформ. Примером гибридной биржи является DeversiFi.

У каждого типа бирж есть свои преимущества и недостатки, и выбор между ними зависит от конкретных потребностей пользователя и его толерантности к риску. Централизованные биржи зачастую более удобны для пользователей и обеспечивают более высокую ликвидность, в то время как децентрализованные биржи предлагают больше конфиденциальности и контроля над своими средствами.

Как работают криптовалютные биржи?

Независимо от типа, основной принцип работы криптовалютной биржи заключается в согласовании заявок на покупку и продажу в книге заявок биржи. Пользователи размещают ордера на покупку или продажу криптовалюты по определенной цене. Биржа сопоставляет эти ордера, чтобы облегчить проведение сделок.

Когда пользователь хочет вывести свои средства, он подает заявку на вывод. На централизованной бирже этот запрос обрабатывается биржей. На децентрализованной бирже средства, как правило, перемещаются непосредственно между кошельками пользователей, без необходимости обработки запроса биржей.

Модели доходов криптовалютных бирж

Криптовалютные биржи используют различные модели получения дохода. Хотя специфика может варьироваться в зависимости от платформы, ниже перечислены некоторые общие методы:

Торговые комиссии

Это основной источник дохода для большинства бирж. Они взимают комиссию за каждую транзакцию, совершенную на их платформе. Комиссия обычно составляет небольшой процент от суммы сделки и взимается как с покупателя, так и с продавца. Например, Binance, одна из крупнейших в мире бирж, взимает максимальный торговый сбор в размере 0,1 %.

Комиссия за вывод средств

Большинство бирж взимают комиссию за вывод средств с платформы. Эти сборы могут варьироваться в зависимости от типа криптовалюты и суммы.

Листинговые сборы

Биржи часто взимают плату с криптовалютных проектов, которые хотят разместить свои токены на платформе. Эта плата может сильно варьироваться в зависимости от биржи и конкретного проекта.

Комиссионные за маржинальную торговлю

Еще одна важная модель дохода криптовалютных бирж — кредитование маржинальных трейдеров. Маржинальная торговля — это практика, при которой трейдеры занимают средства для торговли большими объемами криптовалюты. Такая практика может увеличить прибыль, но она также связана с повышенным риском, включая возможность потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции.

Криптовалютные биржи, предлагающие услуги маржинальной торговли, по сути, выступают в роли кредитора. Трейдеры берут взаймы у биржи, часто выплачивая проценты за пользование заемными средствами. Процентная ставка может быть фиксированной или переменной, в зависимости от политики платформы и рыночных условий.

Ликвидация

Криптобиржи могут существенно заработать на ликвидации. Когда рынок нестабилен и цены быстро колеблются, трейдеры, использующие кредитное плечо (заемные средства), могут столкнуться с тем, что их позиции ликвидируются, если рынок движется против них. Затем биржа ликвидирует эти позиции по рыночной цене. Этот процесс может быть прибыльным для бирж, поскольку они взимают комиссию за каждую ликвидацию, а также могут получать прибыль от спреда (разницы) между ценой ликвидации и рыночной ценой. Кроме того, в периоды высокой волатильности частота ликвидаций может увеличиваться, что потенциально ведет к росту прибыли бирж. Этот аспект получения прибыли, хотя и выгоден для бирж, может представлять высокий риск для трейдеров с кредитным плечом.

Токены лояльности

Некоторые биржи выпускают собственные токены, которые служат для разных целей. Пользователи могут заработать эти токены в результате торговой деятельности, участия в программах биржи или прямой покупки. Эти токены часто предоставляют такие преимущества, как скидка на торговые сборы, право голоса при принятии решений на бирже или доступ к премиальным услугам. Биржа получает выгоду от первоначальной продажи этих токенов и, возможно, от комиссионных за транзакции, если токены торгуются на ее платформе.

Сборы за первичные биржевые предложения (IEO)

Первичное биржевое предложение (IEO) — это продажа токенов, проводимая на платформе криптовалютной биржи. Проекты, желающие провести IEO на платформе биржи, часто должны заплатить комиссию, которая может стать значительным источником дохода для биржи. Биржа также может получать процент от проданных в ходе IEO токенов.

Маркет-мейкерство

Некоторые биржи занимаются маркет-мейкерством, чтобы повысить ликвидность на своей платформе. Маркет-мейкеры — это фирмы или частные лица, которые предоставляют котировки на покупку и продажу финансового инструмента, заполняя книгу заявок и облегчая трейдерам совершение сделок. Биржи, выступающие в роли маркет-мейкеров, зарабатывают на спреде между ценами покупки и продажи.

Реклама

Криптовалютные биржи имеют большую базу пользователей, что делает их привлекательными площадками для размещения рекламы. Биржи могут получать доход, продавая рекламное пространство на своей платформе. Это может быть баннерная реклама, спонсируемые объявления или даже партнерство с другими компаниями. Кроме того, многие биржи в настоящее время изучают потенциал криптовалютных партнерских программ в качестве нового источника дохода.

Стейкинг

Некоторые биржи позволяют пользователям делать стейкинг на свои криптовалюты непосредственно через платформу. Биржа получает часть вознаграждения за стейкинг.

Прочие услуги

Многие биржи предлагают дополнительные услуги, такие как торговля фьючерсами, опционами и т. д. Они получают доход от этих услуг различными способами, включая комиссионные сборы и спреды.

Вот краткий обзор моделей доходов конкретных бирж, которые вы упомянули:

• BingX: BingX предлагает услуги торговли спот, деривативами, копированием и сеткой. Вероятно, они получают доход за счет комиссионных за торговлю деривативами, хотя точная структура комиссионных не указана на сайте.
• MEXC: На сайте MEXC нет конкретных сведений о модели получения прибыли. Однако, как и большинство бирж, они, скорее всего, получают доход за счет торговых сборов.
• CoinEx: CoinEx получает доход за счет торговых сборов и платы за листинг.
• Binance: Binance получает доход в основном за счет торговых комиссий. Максимальная комиссия составляет 0,1 % за сделку. Кроме того, они предлагают различные другие услуги, включая торговлю фьючерсами и маржинальную торговлю, которые обеспечивают дополнительный доход.

Расчет прибыли

Биржа	Тип торговли	Комиссия (%)	Объем торгов (24 часа)
MEXC	Спот	0.0	$427,154,041
MEXC	Фьючерсы (мейкер)	0.0	$2,710,019,216
MEXC	Фьючерсы (тейкер)	0.01	$2,710,019,216
CoinEx	Спот	0.2	$13,565,707
CoinEx	Фьючерсы (мейкер)	0.2	$159,905,063
CoinEx	Фьючерсы (тейкер)	0.16	$159,905,063
Binance	Спот	0.1	$5,215,781,483
Binance	Фьючерсы (мейкер)	0.1	$25,276,365,034
Binance	Фьючерсы (тейкер)	0.1	$25,276,365,034

Чтобы рассчитать прибыль для каждой биржи, нужно умножить объем торгов на соответствующие комиссии. Однако на MEXC в настоящее время действует акция по спот-торговле с комиссией 0,0 %, поэтому прибыль от спот-торговли не будет получена. То же самое относится и к комиссии фьючерсного мейкера.

Вот расчет:

MEXC

Прибыль от спотовой торговли: $427,154,041 * 0.0% = $0

Прибыль от фьючерсной торговли (тейкер): $2,710,019,216 * 0.01% = $271,001.92

Общая прибыль MEXC: $0 (спот) + $271,001.92 (фьючерсы) = $271,001.92 в день

CoinEx

Прибыль от спот трейдинга: $13,565,707 * 0.2% = $27,131.41

Прибыль от фьючерсной торговли (мейкер): $159,905,063 * 0.2% = $319,810.13

Прибыль от фьючерсной торговли (тейкер): $159,905,063 * 0.16% = $255,848.10

Total Profit for CoinEx: $27,131.41 (спот) + $319,810.13 (фьючерсы мейкер) + $255,848.10 (фьючерсы тейкер) = $602,789.64 в день

Binance

Прибыль от спот трейдинга: $5,215,781,483 * 0.1% = $5,215,781.48

Прибыль от фьючерсной торговл (мейкер): $25,276,365,034 * 0.1% = $25,276,365.03

Прибыль от фьючерсной торговл (тейкер): $25,276,365,034 * 0.1% = $25,276,365.03

Total Profit for Binance: $5,215,781.48 (спот) + $25,276,365.03 (фьючерсы мейкер) + $25,276,365.03 (фьючерсы тейкер) = $55,768,511.54 в день

Обратите внимание, что данные расчеты являются упрощенными и реальная прибыль может быть ниже после учета операционных расходов, рекламных акций и других факторов. Кроме того, эти цифры основаны на объеме торгов за один день, и фактическая прибыль может значительно отличаться от дня к дню.

Влияние моделей доходов на пользователей

Модели доходов криптовалютных бирж оказывают непосредственное влияние на пользователей несколькими способами. Понимание этого влияния может помочь пользователям принимать взвешенные решения о том, какие платформы использовать для своей торговой деятельности.

1. Затраты на транзакции: Самое непосредственное влияние доходной модели биржи на ее пользователей — это стоимость транзакций. Биржи, доходы которых в значительной степени зависят от торговых сборов, могут взимать более высокие комиссии, увеличивая стоимость торговли на этих платформах. Высокие торговые сборы могут сократить прибыль трейдеров, особенно тех, кто торгует часто или в больших объемах.
2. Доступ к услугам: На типы услуг, которые предлагает биржа, также может влиять ее модель получения дохода. Например, биржи, зарабатывающие на стейкинге или кредитовании, могут предлагать эти возможности своим пользователям. Эти услуги могут предоставить пользователям дополнительные способы заработать на своих криптовалютах.
3. Опыт пользователей: Модель получения дохода может также влиять на пользовательский опыт. Например, биржи, получающие значительный доход от премиальных услуг, могут предложить своим премиальным пользователям более высокое качество обслуживания клиентов, более продвинутые торговые функции или более удобную платформу.
4. Безопасность и доверие: Биржи, имеющие прозрачную и устойчивую модель получения дохода, скорее всего, будут более надежными. Они с меньшей вероятностью будут прибегать к неэтичным методам получения дохода, что может повысить доверие и безопасность пользователей.
5. Выбор обменника: В конечном счете, модель доходов может повлиять на выбор пользователем биржи. Пользователи могут предпочесть биржи с более низкой комиссией, большим количеством услуг или лучшим пользовательским опытом, в зависимости от своих торговых потребностей и предпочтений.

Будущие тенденции в моделях доходов криптовалютных бирж

По мере того как криптовалютный рынок продолжает развиваться, будут меняться и модели доходов криптовалютных бирж. Вот некоторые потенциальные тенденции будущего:

1. Снижение или отмена сборов: По мере усиления конкуренции между биржами некоторые платформы могут снизить или даже отменить определенные сборы, чтобы привлечь пользователей. Мы уже наблюдали эту тенденцию в традиционной торговле акциями с появлением торговых платформ, не взимающих комиссионных, и вполне возможно, что криптовалютный рынок может последовать этому примеру.
2. Больше премиальных услуг: Биржи могут начать предлагать больше премиальных услуг, чтобы выделиться на фоне конкурентов и получить дополнительный доход. К ним могут относиться расширенные торговые инструменты, персонализированное обслуживание клиентов, увеличенные лимиты на вывод средств и многое другое.
3. Разделение доходов: Некоторые биржи могут внедрить модели разделения доходов, при которых пользователи получают часть прибыли биржи. Это может выражаться в дивидендах, выплачиваемых в собственных токенах биржи, или в скидках на торговые сборы.
4. Услуги децентрализованных финансов (DeFi): По мере развития DeFi биржи могут начать предлагать больше услуг, связанных с DeFi, таких как выращивание доходности или добыча ликвидности. Эти услуги могут стать дополнительными источниками дохода для бирж.
5. Токенизация: Все больше бирж могут выпустить собственные токены, следуя примеру таких платформ, как Binance (BNB) и Uniswap (UNI). Эти токены могут служить разным целям — от предоставления владельцам скидок на комиссионные сборы до предоставления им права голоса в управлении биржей.
6. Ставки и услуги кредитования: С ростом популярности криптовалют Proof-of-Stake (PoS) и интереса к возможностям пассивного дохода все больше бирж могут начать предлагать услуги по стакингу и кредитованию. Эти услуги позволяют пользователям зарабатывать проценты на своих криптовалютных активах, а биржам получать долю от этих процентов в качестве дохода.
7. Услуги по соблюдению нормативных требований: По мере усложнения нормативно-правовой базы в отношении криптовалют биржи могут начать предлагать услуги, помогающие пользователям соблюдать нормативные требования. Это могут быть услуги по предоставлению налоговой отчетности или инструменты для отслеживания источника средств.

Эти тенденции отражают динамичный характер криптовалютного рынка. По мере становления рынка биржи, вероятно, будут продолжать внедрять инновации и адаптировать свои модели получения прибыли, чтобы оставаться конкурентоспособными и удовлетворять меняющиеся потребности своих пользователей.

Заключение

Мир криптовалютных бирж так же разнообразен и динамичен, как и криптовалюты, которыми они торгуют. Понимание того, как эти платформы получают доход, крайне важно как для трейдеров, так и для инвесторов. Это дает представление о стоимости торговли, предлагаемых услугах и устойчивости самой биржи.

Биржи придумали множество способов получения дохода: от торговых сборов до платы за листинг, от вознаграждений за стейкинг до доходов от премиальных услуг. По мере развития криптовалютного рынка эти модели, вероятно, будут адаптироваться и обновляться, предлагая новые возможности и проблемы для трейдеров и бирж.

Будущее моделей получения дохода криптобирж, вероятно, будет зависеть от нескольких факторов, включая изменения в законодательстве, технологический прогресс, конкуренцию на рынке и спрос со стороны пользователей. Как мы уже видели, некоторые биржи уже осваивают новые источники дохода, такие как услуги DeFi, токенизация и разделение доходов.

Однако, как и во всех других сферах криптовалютного мира, крайне важно проявлять должную осмотрительность. Трейдеры и инвесторы должны всегда находить время, чтобы понять структуру комиссии и модель доходов любой биржи, которую они решили использовать. Такое понимание поможет избежать непредвиденных расходов, извлечь максимум пользы из предлагаемых услуг и, в конечном счете, будет способствовать успешной торговле или инвестированию в захватывающий мир криптовалют.

В заключение можно сказать, что вопрос «как криптобиржи зарабатывают деньги» открывает дверь к более глубокому пониманию внутренней работы криптовалютного рынка. Это свидетельство инновационной и динамичной природы этой индустрии, а также тема, которая будет продолжать развиваться по мере роста и становления рынка.

Заключение