Qu’est-ce que la moyenne des coûts (DCA) ? Négocier et investir en 2024

Dans le monde trépidant du trading, peu de stratégies ont résisté à l’épreuve du temps comme les achats périodiques par sommes fixes. Chez Wooly, nous avons approfondi les subtilités du trading, et notre autorité en la matière est évidente dans des articles tels que Comment investir dans les crypto-monnaies et l’article perspicace sur les signaux haussiers. Aujourd’hui, nous faisons la lumière sur les achats périodiques par sommes fixes, une stratégie qui a transformé des portefeuilles dans le monde entier.

Qu’est-ce que la moyenne des coûts ?

L’essence de la méthode des moyennes d’achat

La méthode des achats périodiques par sommes fixes, souvent abrégée en APD, est une approche stratégique de l’investissement qui vise à réduire l’impact de la volatilité du marché sur un portefeuille. Au lieu d’essayer d’anticiper le marché et d’investir une somme forfaitaire au « bon moment », l’APD favorise une approche d’investissement disciplinée et cohérente.

Contexte historique et origine

Le concept d’achats périodiques par sommes fixes existe depuis des décennies. Il est apparu en réponse à la nature imprévisible des marchés, où les prix des actifs peuvent fluctuer de manière significative sur de courtes périodes. En étalant leurs investissements dans le temps, les investisseurs ont constaté qu’ils pouvaient atténuer les effets de ces fluctuations à court terme, ce qui leur a permis d’obtenir des rendements potentiellement plus stables à long terme.

La science derrière la stratégie

Le principe sous-jacent du PPE est simple : investir un montant fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix de l’actif. Cela signifie que lorsque les prix sont bas, votre montant fixe achètera plus d’actifs, et lorsque les prix sont élevés, il en achètera moins. Au fil du temps, cela peut se traduire par un coût moyen par action inférieur au prix moyen du marché.

DCA ou investissement forfaitaire

Pour comprendre la véritable valeur du DCA, il est essentiel de le comparer à son équivalent : l’investissement forfaitaire. L’investissement forfaitaire consiste à investir une somme importante en une seule fois, dans l’espoir d’acheter au moment où le marché est au plus bas. Bien que cette méthode puisse permettre de réaliser des gains substantiels si elle est correctement programmée, elle comporte également le risque d’entrer sur le marché au moment où celui-ci atteint son apogée. L’ACD, en revanche, élimine les conjectures et les décisions émotionnelles, offrant une approche plus systématique et moins risquée.

Avantages de l’étalement du coût de revient

L’avantage psychologique

L’un des principaux avantages de l’ACD est le confort psychologique qu’elle procure. Investir peut être émotionnellement éprouvant, en particulier lorsque les marchés sont volatils. L’ACD offre une approche systématique qui élimine le stress émotionnel lié au fait d’essayer de prévoir l’évolution du marché.

Efficacité pour les investisseurs novices

Pour ceux qui débutent dans l’investissement, le PPE offre une stratégie simple qui n’exige pas une surveillance constante du marché ou une prise de décision complexe. En établissant un montant d’investissement fixe et régulier, les débutants peuvent se familiariser avec le monde de l’investissement sans se sentir dépassés.

Atténuation du risque temporel

Même les investisseurs chevronnés ne peuvent pas toujours prévoir les mouvements du marché. L’ACD réduit le risque associé à un mauvais timing, en veillant à ce que tout l’argent ne soit pas investi lors d’un pic ou d’un creux du marché.

Flexibilité et adaptabilité

Le PPE ne vous lie pas. Si la situation financière change, les investisseurs peuvent ajuster le montant de leurs investissements réguliers. Cette souplesse permet d’adapter le PPE à la situation financière de chacun.

Tableau détaillé des avantages (tableau) :

Bénéfice	Description	Exemple
Confort psychologique	Réduit le stress émotionnel lié à l’anticipation du marché.	Au lieu de vous préoccuper des nouvelles quotidiennes du marché, vous investissez le même montant de manière cohérente.
Efficacité pour les investisseurs novices	Simplifie le processus d’investissement pour les débutants.	Un nouvel investisseur peut commencer avec un petit montant mensuel fixe sans avoir besoin de faire des recherches approfondies.
Atténuation du risque temporel	Répartir les investissements pour éviter les pièges d’un mauvais timing.	Si le marché chute après un investissement ponctuel important, il peut en résulter des pertes considérables.
Flexibilité et adaptabilité	Permet des ajustements en fonction de l’évolution de la situation financière.	Si vous obtenez une augmentation de salaire, vous pouvez augmenter le montant mensuel de votre ACD. Si vous êtes confronté à des difficultés financières, vous pouvez le réduire.

Les mécanismes de la moyenne des coûts

Au fond, la méthode des achats périodiques par sommes fixes est une question de discipline et de constance. Au lieu d’essayer de prévoir les hauts et les bas du marché, ce qui peut être une tâche ardue même pour les investisseurs chevronnés, l’APD se concentre sur une approche systématique. En investissant un montant prédéterminé à intervalles réguliers, vous établissez essentiellement une moyenne du coût de vos investissements au fil du temps.

Le pouvoir de la régularité

La beauté du DCA réside dans sa simplicité. Que le marché soit haussier ou baissier, vous poursuivez les investissements prévus. Cette régularité vous permet d’acheter plus d’unités lorsque les prix sont bas et moins d’unités lorsque les prix sont élevés. Au fil du temps, cela peut se traduire par un coût moyen par unité inférieur à celui d’investissements sporadiques.

Exemple de tableau :

Mois	Montant de l’investissement	Prix des actifs	Actifs achetés
Jan	$100	$10	10
Fév	$100	$8	12.5
Mar	$100	$12	8.33

Facteurs influençant la réussite de l’ACD

Si l’ACD est une stratégie puissante, son efficacité peut être influencée par plusieurs facteurs :

Fréquence d’investissement

Le fait que vous choisissiez d’investir toutes les semaines, toutes les deux semaines ou tous les mois peut avoir un impact sur vos rendements. Plus vos investissements sont fréquents, plus vous vous rapprochez de l’essence même de l’ACD.

Volatilité des marchés

Sur des marchés très volatils, le DCA peut être particulièrement avantageux car il réduit le risque d’investir une somme importante juste avant un repli du marché.

Horizon d’investissement

L’APD est généralement une stratégie à long terme. Plus vous vous en tenez à cette stratégie, plus ses avantages sont prononcés, car les effets des fluctuations du marché sont atténués sur de longues périodes.

L’ACD dans différentes catégories d’actifs

Bien qu’il soit généralement associé aux actions, le DCA peut être appliqué à diverses classes d’actifs, notamment les obligations, les fonds communs de placement et même les crypto-monnaies. Le principe reste le même : des investissements réguliers au fil du temps, quel que soit le prix.

Le trading DCA : Une plongée en profondeur

L’ACD dans le monde du commerce

Le trading, de par sa nature même, est une activité dynamique où les actifs sont achetés et vendus fréquemment, souvent en réponse à des mouvements de marché à court terme. Alors que de nombreux traders s’appuient sur l’analyse technique et les prédictions du marché, l’ACD offre une approche contrastée. Au lieu de rechercher des gains à court terme, la négociation DCA se concentre sur l’accumulation et la croissance à long terme.

Actions contre crypto-monnaies : Le rôle de la DCA

La méthode des achats périodiques par sommes fixes est un élément essentiel du marché boursier depuis des décennies. Toutefois, avec l’essor des actifs numériques, l’ACD a trouvé un nouveau terrain de jeu dans le monde des cryptomonnaies. Voici comment l’APD fonctionne dans les deux cas :

Stocks

Avec leur longue histoire et leur nature relativement stable, les actions sont des candidats de choix pour le DCA. En investissant régulièrement un montant fixe, les opérateurs peuvent accumuler des actions et bénéficier d’une croissance à long terme et de dividendes.

Cryptomonnaies

Compte tenu de la volatilité des crypto-monnaies, le DCA peut constituer une stratégie d’atténuation des risques. Au lieu d’essayer d’anticiper le marché, les traders peuvent accumuler des actifs numériques au fil du temps, ce qui réduit potentiellement l’impact des fortes baisses de prix.

Avantages de l’ACD dans le commerce

Réduction des risques

En étalant les investissements, les opérateurs peuvent réduire les dommages potentiels d’une transaction effectuée au mauvais moment.

Budget raisonnable

En particulier pour les personnes disposant d’un capital limité, le DCA permet de participer au marché sans qu’un investissement initial important ne soit nécessaire.

Effet cumulatif

Des investissements réguliers peuvent conduire à une croissance composée, en particulier lorsque les dividendes ou les récompenses du crypto staking sont réinvestis.

Défis et considérations

Bien que l’ACD offre de nombreux avantages, il est essentiel d’être conscient des difficultés potentielles :

Occasions manquées

Si le marché connaît une tendance haussière prolongée, le DCA peut se traduire par un prix d’achat moyen plus élevé qu’un investissement forfaitaire au début de la tendance.

Coûts de transaction

Des investissements réguliers peuvent entraîner une augmentation des frais de transaction, en particulier si la plateforme de négociation facture par transaction.

Maîtriser la stratégie des achats périodiques par sommes fixes

Avant de se lancer à corps perdu dans la maîtrise de l’ACD, il est essentiel de bien comprendre ses principes fondamentaux. L’APD consiste essentiellement à réaliser des investissements cohérents et réguliers au fil du temps, quelles que soient les conditions du marché. Cette approche systématique vise à atténuer les risques associés au market timing.

Fixer des objectifs clairs

Toute stratégie réussie commence par un objectif clair. Épargnez-vous en vue de la retraite, d’un achat important ou de la constitution d’un patrimoine général ? Vos objectifs détermineront la durée et le montant de votre stratégie de PPE. Par exemple, l’épargne en vue d’un objectif à court terme peut impliquer une approche de PPE plus agressive qu’un plan de retraite à long terme.

Choisir la bonne fréquence

Bien que les investissements mensuels soient courants, DCA est flexible. Selon votre situation financière et vos objectifs, vous pouvez opter pour des cotisations hebdomadaires, bihebdomadaires ou même trimestrielles. L’essentiel est la constance.

Automatisez vos investissements

De nombreuses plateformes (comme Binance, OKX) permettent des investissements automatisés. En mettant en place des transferts et des achats automatiques, vous assurez la cohérence de votre approche de l’ACD, en éliminant le risque d’erreur humaine ou d’hésitation.

Maintenir le cap, mais revoir régulièrement la situation

L’un des défis de l’ACD est la tentation de s’écarter de la stratégie, en particulier lorsque les conditions de marché sont volatiles. S’il est essentiel de maintenir le cap, il est tout aussi crucial de revoir périodiquement votre approche. La conjoncture économique, la situation financière personnelle et les objectifs d’investissement peuvent évoluer et nécessiter des ajustements de votre stratégie de placement échelonné.

Diversifier au sein du DCA

Bien que le PPE réduise intrinsèquement certains risques d’investissement, la diversification de vos investissements permet d’atténuer davantage les pièges potentiels. Au lieu d’allouer tous vos fonds à un seul actif, envisagez de les répartir entre divers actifs ou secteurs. Cette approche vous permet de ne pas trop dépendre de la performance d’un seul actif.

L’investissement à prix coûtant moyen : Perspective à long terme

Le long jeu du DCA

Les achats périodiques par sommes fixes ne visent pas à obtenir des gains rapides ; il s’agit d’un marathon et non d’un sprint. Cette stratégie repose sur la conviction que les marchés, malgré leur volatilité à court terme, ont tendance à augmenter sur de longues périodes. En investissant de manière cohérente sur le long terme, les investisseurs DCA cherchent à capter cette tendance générale à la croissance.

Les intérêts composés : La huitième merveille du monde

Albert Einstein a déclaré : « L’intérêt composé est la huitième merveille du monde. Celui qui le comprend le gagne ; celui qui ne le comprend pas le paie ». Lorsqu’il est combiné au PPE, le pouvoir de l’intérêt composé brille vraiment. Lorsque vous investissez régulièrement, non seulement votre capital augmente, mais les rendements de ces investissements commencent également à générer leurs propres rendements. Au fil des décennies, cela peut conduire à une croissance exponentielle du portefeuille.

Études de cas : La preuve par le pudding

Les données historiques fournissent des preuves irréfutables des avantages à long terme de l’ACD :

1. Le voyage de Proton à DCA avec BTC

L’influenceur crypto russe Proton s’est embarqué dans un voyage DCA avec Bitcoin, partageant ses résultats après la 31e semaine :

• Total des investissements: 1,771,376 rubles or 21,700 USDT (217 jours à 100 $/jour)
• Total des pièces acquises: 0.853 BTC
• Taux d’achat moyen des USDT: 81.63 rubles (prix actuel: 96.65 rubles)
• Prix d’achat moyen de la BTC: $26,046 (prix actuel: $29,050)
• Retour sur investissement: 14,2 % en dollars (soit 23,89 % par an) ou 35,22 % en roubles (soit 59,23 % par an)

Les résultats obtenus par Proton démontrent le potentiel de l’ACD, même sur des marchés volatils comme celui des crypto-monnaies. Son expérience se poursuit, mettant en évidence la nature permanente de l’ACD.

2. L’expérience « 10 dollars Buffett

Le 31 octobre 2017, un portefeuille expérimental a été lancé, baptisé « 10 dollars Buffett« . Le postulat était simple : investir 10 dollars dans diverses crypto-monnaies et observer la croissance.

• Total investi dans différentes pièces: $21,600
• Bénéfice sur 6 ans: $40,608
• Pourcentage de profit: +188%
• Valeur totale du portefeuille: $62,208
• Nombre de crypto-monnaies différentes: ~168

L’expérience « 10 dollars Buffett » souligne le potentiel de diversification des investissements dans plusieurs crypto-monnaies à l’aide d’une stratégie d’investissement cohérente.

3. L’expérience des actions « 5 dollars par jour

Un YouTuber a documenté son parcours en investissant 5 dollars par jour pendant un an dans différentes actions. Lien vers la vidéo

• Stratégie d’investissement : Investissements quotidiens de 5 $ dans diverses actions.
• Résultat : Une perte de 2 % d’ici la fin de l’année.

Conclusion : Investir quotidiennement peut être excessif, en particulier sur le marché des actions, qui ne présente pas les mêmes niveaux de volatilité que les crypto-monnaies. Bien que l’ACD mette l’accent sur les investissements réguliers, la fréquence doit être adaptée à la classe d’actifs et aux conditions du marché. Dans ce cas, les investissements quotidiens se sont avérés trop fréquents, ce qui a conduit à des résultats sous-optimaux.

Ces études de cas mettent en évidence les nuances de la stratégie DCA. Si le principe de base reste le même, les résultats peuvent varier en fonction de l’actif, de la fréquence et des conditions de marché. Ce qu’il faut retenir, c’est qu’il est important d’adapter l’approche du PPE aux objectifs individuels et au contexte d’investissement spécifique.

La stabilité émotionnelle de l’investissement DCA à long terme

Au-delà des avantages financiers, il y a un aspect émotionnel à prendre en compte. Observer les fluctuations des marchés peut être éprouvant pour les nerfs. Cependant, avec une stratégie de placement échelonné à long terme, les baisses de marché à court terme deviennent moins préoccupantes. Les investisseurs peuvent dormir sur leurs deux oreilles en sachant qu’ils jouent sur le long terme, ce qui réduit la charge émotionnelle souvent associée aux investissements sur les marchés.

Diversification et DCA : un couple parfait

Pour les investisseurs à long terme, la diversification est un principe clé. En répartissant les investissements entre différents actifs et secteurs, ils réduisent les risques. Le PPE complète parfaitement cette approche. En investissant régulièrement, vous pouvez diversifier vos achats, ce qui vous permet de ne pas trop dépendre de la performance d’un seul actif.

Outils et plateformes pour une ACD efficace

Choisir le bon calculateur et le bon outil de suivi de la DCA

Le bon calculateur ou tracker DCA peut faire une différence significative dans la compréhension et l’optimisation de votre stratégie d’investissement. Voici quelques-unes des plateformes qui proposent des calculateurs et des trackers DCA :

Tableau détaillé des plates-formes (tableau) :

Plate-forme/outil	Caractéristiques	Meilleur pour
Calculateur d’achats périodiques d’Uphold	Calculez les rendements potentiels avec DCA. Choisir un actif, un montant de dépôt, une fréquence et des dates. Comprendre les avantages de l’ACD.	Les investisseurs qui cherchent à visualiser les rendements potentiels en utilisant le DCA en crypto-monnaie.
Calculateur de signaux DCA	Montre les gains potentiels d’un portefeuille en utilisant un plan d’achat régulier. L’accent est mis sur l’accumulation et l’épargne en bitcoins.	DCA Tracker in Google Sheets (YouTube)
DCA Tracker – dans Google Sheets (YouTube)	Guide vidéo sur la création d’un outil de suivi du DCA. Utilise Google Sheets pour le suivi.	v
Stackly	L’outil DCA pour les investisseurs crypto et les DAO. Empilez vos pièces préférées à n’importe quelle fréquence, réduisez les risques et construisez un portefeuille stable.	Les investisseurs en crypto-monnaies qui souhaitent utiliser les deux stratégies DCA et staking.

Idées fausses sur la méthode des moyennes d’achat

Comme de nombreuses stratégies d’investissement, l’étalement des coûts n’est pas à l’abri des mythes et des idées fausses. Celles-ci découlent souvent d’une mauvaise compréhension ou d’une simplification excessive de la stratégie. Décortiquons quelques-uns des mythes les plus répandus.

Tableau détaillé des idées fausses (tableau) :

Idée fausse	Réalité	Explication
Le DCA garantit des bénéfices	Aucune stratégie d’investissement, y compris l’ACD, ne peut garantir des bénéfices.	Si l’ACD peut réduire les risques liés à l’anticipation du marché, elle ne garantit pas des rendements positifs.
Le DCA est réservé aux investisseurs novices	Le DCA convient aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs chevronnés.	Les investisseurs expérimentés apprécient également l’ACD pour son approche systématique et ses avantages en termes d’atténuation des risques.
Le DCA signifie que vous achèterez toujours à prix réduit	Le DCA ne garantit pas que vous achetiez des actifs à un prix bas ; il établit une moyenne du prix d’achat au fil du temps.	Il y aura des moments où vous achèterez à des prix plus élevés et d’autres où vous achèterez à des prix plus bas.
L’investissement forfaitaire est toujours inférieur à l’ACD	Les deux stratégies ont leurs mérites et conviennent à des scénarios différents.	La somme forfaitaire peut être plus performante que l’ACD si elle est investie au bon moment, mais elle s’accompagne d’un risque temporel plus élevé.
Le DCA demande des sommes importantes	L’ACD est flexible et peut être adaptée à différents budgets.	Que vous investissiez 50 $ ou 5 000 $ régulièrement, le PPE peut être adapté à votre situation financière.

Conseils d’experts pour maximiser les profits avec le DCA

La sagesse des âges

Des investisseurs légendaires comme Warren Buffett aux gourous de la finance moderne, nombreux sont ceux qui ont reconnu la valeur des achats périodiques par sommes fixes. Leur sagesse collective offre des conseils précieux à ceux qui cherchent à maximiser les avantages de l’APD.

La cohérence est essentielle

L’un des principes fondamentaux de l’ACD est la régularité. En maintenant un calendrier d’investissement cohérent, vous pouvez vraiment exploiter la puissance de l’APD. Que le marché soit à la hausse ou à la baisse, respectez les montants et les intervalles de placement prédéterminés.

Rester informé, mais ne pas réagir de manière excessive

Bien que l’ACD soit une approche systématique, il est essentiel de rester informé des tendances du marché et des changements économiques potentiels. Cependant, évitez de prendre des décisions impulsives basées sur des nouvelles à court terme. N’oubliez pas que l’ACD est une stratégie à long terme.

Réinvestir les dividendes et les rendements

Pour maximiser l’effet de capitalisation, pensez à réinvestir les dividendes ou les rendements que vous recevez. Cela peut accélérer la croissance du portefeuille au fil du temps.

Réviser et ajuster périodiquement

Bien que la constance soit essentielle, il est également judicieux de revoir périodiquement votre stratégie de placement échelonné. Si votre situation financière, vos objectifs ou les conditions du marché changent, des ajustements peuvent s’avérer nécessaires. Vous pouvez peut-être augmenter le montant de vos placements réguliers ou diversifier vos actifs.

Diversifier votre approche de l’ACD

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Envisagez d’appliquer la stratégie DCA à divers actifs ou secteurs. Cette diversification peut atténuer davantage les risques et offrir une exposition plus large à des secteurs de croissance potentiels.

Demander l’avis d’un expert

Bien que le PPE soit une stratégie relativement simple, la consultation d’un conseiller financier peut fournir des renseignements personnalisés adaptés à votre situation unique. Il peut vous aider à affiner votre approche, en veillant à ce qu’elle corresponde à vos objectifs à long terme.

Conclusion

La méthode des moyennes d’achat (DCA) témoigne de la puissance de la cohérence dans le monde imprévisible de l’investissement. En éliminant les conjectures et les troubles émotionnels souvent associés au market timing, le DCA offre une approche systématique et disciplinée qui peut être adaptée aux objectifs et à la situation financière de n’importe quel investisseur.

Que vous vous aventuriez dans le domaine des actions, des crypto-monnaies ou d’autres actifs, l’ACD vous offre une voie structurée. C’est une stratégie qui met l’accent sur le long terme, en se concentrant sur la croissance potentielle sur des périodes prolongées plutôt que sur les fluctuations à court terme du marché. Cette approche peut non seulement conduire à un portefeuille plus équilibré et diversifié, mais elle offre également le confort psychologique de savoir que vous investissez avec une méthode qui a résisté à l’épreuve du temps.

Pour ceux qui débutent dans l’investissement, l’ACD sert d’introduction en douceur, minimisant les risques tout en garantissant une participation aux gains potentiels du marché. Pour les investisseurs chevronnés, il s’agit d’un moyen d’accroître continuellement le patrimoine tout en atténuant les incertitudes inhérentes aux marchés financiers.

Dans un monde où les nouvelles financières peuvent changer à la minute et où les prévisions du marché peuvent être aussi incertaines que la météo, avoir une stratégie comme le PPE dans son arsenal peut être inestimable. Cela nous rappelle que dans le monde de l’investissement, il arrive que la tortue batte le lièvre, et que des étapes régulières et cohérentes peuvent conduire à une croissance et à une stabilité financières à long terme.

FAQ