Futures perpétuels : Libérer le potentiel du marché des crypto-monnaies

Dans le monde dynamique des crypto-monnaies, il est essentiel de comprendre les contrats à terme perpétuels. Cet article vise à fournir un guide complet des contrats à terme perpétuels, de leur rôle sur le marché des crypto-monnaies et de leurs différences par rapport aux contrats à terme traditionnels.

Qu’est-ce qu’un contrat à terme perpétuel ?

Les contrats à terme perpétuels : Définition

Les contrats à terme perpétuels, également appelés swaps perpétuels ou crypto perps, sont un type de produit dérivé sur le marché financier, particulièrement populaire dans le secteur des crypto-monnaies. Ils sont similaires aux contrats à terme traditionnels en ce sens qu’ils permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d’un actif. Il existe toutefois une différence essentielle : les contrats à terme perpétuels n’ont pas de date d’expiration. Cela signifie que les traders peuvent conserver ces contrats indéfiniment, contrairement aux contrats à terme traditionnels qui expirent à une date prédéterminée.

Le concept des contrats à terme perpétuels a été introduit pour la première fois sur le marché des crypto-monnaies par BitMEX en 2016. Il est depuis devenu l’un des instruments financiers les plus échangés dans l’espace crypto grâce à ses caractéristiques uniques.

Contrat à terme perpétuel et contrat à terme traditionnel

Futures traditionnels

Les contrats à terme traditionnels sont des contrats qui obligent l’acheteur à acheter, et le vendeur à vendre, un actif à un prix et à une date prédéterminés dans le futur. Ces contrats sont standardisés et négociés sur des marchés réglementés. Ils sont utilisés pour une variété d’actifs, y compris les matières premières comme le pétrole et l’or, les instruments financiers comme les obligations et les indices boursiers, et même les crypto-monnaies.

L’une des principales caractéristiques des contrats à terme traditionnels est leur date d’expiration. À cette date, le contrat est réglé – soit par la livraison physique de l’actif (dans le cas des matières premières), soit par un règlement en espèces (dans le cas des instruments financiers). Les opérateurs qui souhaitent maintenir leur position au-delà de la date d’expiration doivent « rouler » leurs contrats dans le contrat à terme suivant.

Futures perpétuels

Les contrats à terme perpétuels, quant à eux, sont un type de contrat à terme relativement nouveau qui a vu le jour sur le marché des crypto-monnaies. La principale différence entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels est que les contrats à terme perpétuels n’ont pas de date d’expiration. Cela signifie que les opérateurs peuvent conserver leur position aussi longtemps qu’ils le souhaitent sans avoir besoin de renouveler leur contrat.

Parce qu’ils n’ont pas de date d’expiration, les contrats à terme perpétuels n’ont pas non plus de date de livraison. Au lieu de cela, ils utilisent un mécanisme connu sous le nom de « taux de financement » pour maintenir le prix du contrat en ligne avec le prix au comptant de l’actif sous-jacent. Le taux de financement est une commission qui est payée périodiquement d’un côté du contrat à l’autre, en fonction de la différence entre le prix du contrat et le prix au comptant.

Tableau de comparaison

Fonctionnalité	Futurs perpétuels	Futurs traditionnels
Date d’expiration	Pas de date d’expiration. Les postes peuvent être occupés indéfiniment.	ont une date d’expiration fixe. Les positions sont clôturées ou doivent être renouvelées à cette date.
Règlement	Pas de règlement en raison de l’absence d’expiration. Le prix du contrat est aligné sur le prix au comptant par le biais d’un « taux de financement ».	Réglé à la date d’expiration, soit par livraison physique (pour les matières premières), soit par règlement en espèces (pour les instruments financiers).
Renversement	Il n’est pas nécessaire de procéder à une reconduction en raison de l’absence d’expiration.	Les opérateurs qui souhaitent maintenir leur position ouverte au-delà de la date d’expiration doivent reconduire leurs contrats.
Règlement	Ils opèrent dans un environnement moins réglementé, car ils sont issus du marché des crypto-monnaies.	Ils sont négociés sur des marchés réglementés et font l’objet d’une surveillance réglementaire.

Le rôle des contrats à terme perpétuels sur le marché des crypto-monnaies

Les contrats à terme perpétuels sont devenus une partie intégrante du marché des crypto-monnaies en raison de leurs caractéristiques uniques et de la flexibilité qu’ils offrent aux traders. Voici quelques-uns des rôles clés qu’ils jouent :

1. Découverte des prix : Les contrats à terme perpétuels contribuent de manière significative au processus de découverte des prix sur le marché des crypto-monnaies. La découverte des prix est le processus par lequel un marché détermine le prix d’un actif. Il s’agit d’équilibrer l’offre et la demande et, dans le cas des contrats à terme perpétuels, il est influencé par des facteurs tels que le taux de financement et les sentiments des négociateurs quant à l’évolution future des prix.

2. la liquidité : les contrats à terme perpétuels sont souvent très liquides. Cela signifie que des ordres importants peuvent être passés sans entraîner de variations significatives des prix, ce qui est bénéfique pour les opérateurs car cela leur permet d’entrer et de sortir facilement de leurs positions. Une liquidité élevée réduit également le slippage, c’est-à-dire la différence entre le prix attendu d’une transaction et le prix auquel la transaction est exécutée.

3) Possibilités de couverture : les contrats à terme perpétuels offrent aux traders et aux investisseurs un moyen de couvrir leur exposition aux crypto-monnaies. Par exemple, si un investisseur détient une certaine quantité de crypto-monnaie et craint que son prix ne baisse à l’avenir, il peut vendre à découvert un contrat à terme perpétuel sur cette crypto-monnaie. Si le prix de la crypto-monnaie baisse effectivement, le bénéfice de la position courte peut compenser la perte subie sur le marché au comptant, ce qui permet de se prémunir contre le risque de prix.

4) Négociation avec effet de levier : les contrats à terme perpétuels permettent de négocier des crypto-monnaies avec effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent emprunter des fonds pour ouvrir des positions plus importantes que leur capital existant. Cela peut potentiellement conduire à des profits plus élevés. Cependant, il est important de noter que si l’effet de levier peut amplifier les profits, il peut aussi amplifier les pertes.

5. Accessibilité du marché : Les contrats à terme perpétuels rendent le marché des crypto-monnaies plus accessible. Ils permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des crypto-monnaies sans avoir besoin de posséder les crypto-monnaies elles-mêmes. Cela peut être particulièrement avantageux dans les juridictions où la propriété directe des crypto-monnaies est réglementée ou restreinte.

Les contrats à terme perpétuels jouent un rôle crucial sur le marché des crypto-monnaies en facilitant la découverte des prix, en fournissant de la liquidité, en permettant des opérations de couverture, en autorisant des opérations à effet de levier et en augmentant l’accessibilité du marché. Cependant, ils comportent également des risques et les traders doivent avoir une compréhension approfondie de ces instruments et utiliser des stratégies de gestion des risques appropriées lorsqu’ils les négocient.

Comment fonctionnent les contrats à terme perpétuels ?

Les mécanismes des contrats à terme perpétuels

Les mécanismes des contrats à terme perpétuels s’articulent autour de quelques concepts clés :

1. Prix du contrat et prix au comptant : Le prix du contrat est le prix du contrat à terme perpétuel, tandis que le prix au comptant est le prix actuel du marché de l’actif sous-jacent. Dans un scénario idéal, le prix du contrat et le prix au comptant devraient être identiques. Cependant, dans le monde réel, ces deux prix divergent souvent en raison des conditions du marché et des sentiments des négociants quant à l’évolution future des prix.

2) Taux de financement : pour s’assurer que le prix du contrat reste proche du prix au comptant, les contrats à terme perpétuels utilisent un mécanisme connu sous le nom de « taux de financement ». Le taux de financement est une commission payée périodiquement (généralement toutes les 8 heures) d’un côté du contrat à l’autre. Si le prix du contrat est supérieur au prix au comptant (ce qui indique que le marché est en situation de « contango »), les détenteurs de contrats longs (acheteurs) paient le taux de financement aux détenteurs de contrats courts (vendeurs). À l’inverse, si le prix du contrat est inférieur au prix au comptant (ce qui indique que le marché est en « backwardation »), les détenteurs de contrats courts paient le taux de financement aux détenteurs de contrats longs. Ce mécanisme encourage les opérateurs à prendre le parti opposé lorsque le prix du contrat s’écarte du prix au comptant, ce qui contribue à maintenir l’alignement des deux prix.

3) Effet de levier : les contrats à terme perpétuels permettent un effet de levier, c’est-à-dire que les opérateurs peuvent emprunter des fonds pour ouvrir des positions plus importantes que leur capital existant. Cela peut potentiellement amplifier les profits. Cependant, il est important de noter que si l’effet de levier peut augmenter les profits, il peut aussi amplifier les pertes. Si le marché évolue à l’encontre d’une position à effet de levier, il y a un risque de liquidation, c’est-à-dire que la position est automatiquement clôturée pour éviter des pertes supplémentaires.

4) Marge et liquidation : Lorsque vous ouvrez une position sur un contrat à terme perpétuel, vous devez constituer une marge, qui correspond à une fraction de la taille totale de la position. Si le marché évolue en défaveur de votre position et que votre marge tombe en dessous du niveau de marge de maintien, votre position risque d’être liquidée. En cas de liquidation, la bourse clôturera votre position et prendra la marge restante.

Le rôle de l’effet de levier dans la négociation des contrats à terme perpétuels

L’effet de levier est un élément clé de la négociation des contrats à terme perpétuels. Il s’agit de l’utilisation de fonds empruntés pour augmenter le rendement potentiel de l’investissement. Dans le contexte des contrats à terme perpétuels, l’effet de levier permet aux traders d’ouvrir des positions plus importantes que le montant du capital qu’ils ont déposé sur leur compte de trading.

Voici comment cela fonctionne : Supposons qu’un trader dispose de 1 000 $ sur son compte et qu’il souhaite utiliser un effet de levier de 10x pour ouvrir une position. Cela signifie qu’il peut ouvrir une position d’une valeur de 10 000 dollars, même s’il n’a que 1 000 dollars sur son compte. Les 9 000 dollars restants sont empruntés au courtier ou à la bourse.

Le rôle de l’effet de levier dans la négociation des contrats à terme perpétuels est double :

1. Amplification des bénéfices potentiels : L’effet de levier peut augmenter de manière significative les bénéfices potentiels d’une transaction. Si un trader utilise un effet de levier de 10 fois pour ouvrir une position et que le prix de l’actif sous-jacent évolue dans le sens qu’il a prévu, son profit sera 10 fois plus important que s’il n’avait pas utilisé l’effet de levier.

2) Augmentation des pertes potentielles : si l’effet de levier peut amplifier les profits, il peut aussi amplifier les pertes. Si le marché évolue en défaveur de la position du trader, la perte sera dix fois plus importante que si le trader n’avait pas utilisé l’effet de levier. Cela peut conduire à la perte de la totalité de la marge et à la liquidation de la position si le marché évolue fortement en défaveur du trader.

Il est également important de noter que lorsque l’on négocie avec un effet de levier, il y a souvent des coûts de financement associés aux fonds empruntés. Ces coûts peuvent s’accumuler au fil du temps, en particulier pour les positions qui restent ouvertes pendant de longues périodes.

L’effet de levier joue un rôle crucial dans la négociation des contrats à terme perpétuels en permettant aux traders d’ouvrir des positions plus importantes et de réaliser des profits potentiellement plus élevés. Cependant, il augmente également le risque de pertes plus importantes et peut conduire à une liquidation s’il n’est pas géré avec soin. Il est donc essentiel pour les traders de comprendre le fonctionnement de l’effet de levier et de l’utiliser de manière responsable.

Avantages des contrats à terme perpétuels

Rendements élevés et accessibilité au marché

Rendements élevés

La négociation de contrats à terme perpétuels peut potentiellement offrir des rendements élevés grâce à l’utilisation de l’effet de levier. L’effet de levier permet aux traders d’ouvrir des positions nettement plus importantes que leur capital initial. Par exemple, avec un effet de levier de 10 fois, un trader peut ouvrir une position d’une valeur de 10 000 dollars avec seulement 1 000 dollars sur son compte. Si le marché évolue en faveur du trader, les bénéfices peuvent être substantiels.

Par exemple, si un trader ouvre une position de 10 000 dollars avec un effet de levier de 10 fois et que le prix de l’actif sous-jacent augmente de 10 %, il réalisera un bénéfice de 1 000 dollars (10 % de 10 000 dollars), doublant ainsi son investissement initial. Sans effet de levier, une hausse de 10 % du cours n’aurait généré qu’un bénéfice de 100 dollars (10 % de 1 000 dollars).

Cependant, il est important de noter que si l’effet de levier peut amplifier les profits, il peut aussi amplifier les pertes. Si le marché évolue en défaveur du trader, celui-ci peut perdre une part importante, voire la totalité, de son investissement initial.

Accessibilité au marché

Les contrats à terme perpétuels augmentent également l’accessibilité du marché. Ils permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des crypto-monnaies sans avoir besoin de posséder les crypto-monnaies elles-mêmes. Cela peut être particulièrement avantageux pour les traders qui veulent profiter des mouvements de prix sur le marché des crypto-monnaies, mais qui ne veulent pas passer par le processus d’achat et de stockage sécurisé des crypto-monnaies.

En outre, les contrats à terme perpétuels peuvent être négociés 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, contrairement aux marchés financiers traditionnels qui ont des heures de négociation spécifiques. Cela permet aux traders de réagir aux événements et aux changements du marché en temps réel, quel que soit le moment où ils se produisent.

En outre, les contrats à terme perpétuels peuvent être utilisés pour négocier des positions longues (anticipant une hausse des prix) et courtes (anticipant une baisse des prix). Cela signifie que les traders peuvent potentiellement tirer profit des marchés à la hausse comme à la baisse.

Flexibilité des stratégies de trading

Les contrats à terme perpétuels offrent une grande flexibilité, permettant aux traders d’adapter leurs stratégies en fonction des conditions du marché et de leur tolérance au risque. Voici quelques exemples de flexibilité offerte par les contrats à terme perpétuels :

1. Pas de date d’expiration : Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels n’ont pas de date d’expiration. Cela signifie que les traders peuvent conserver leurs positions aussi longtemps qu’ils le souhaitent, sans avoir à se soucier de l’expiration du contrat. Cela permet de mettre en place des stratégies de trading à court et à long terme.

2) Effet de levier : les contrats à terme perpétuels offrent un effet de levier, ce qui signifie que les opérateurs peuvent ouvrir des positions plus importantes que leur capital disponible. Cela permet aux traders d’obtenir des rendements potentiellement plus élevés, bien que cela augmente également le risque.

3) Positions longues et courtes : avec les contrats à terme perpétuels, les opérateurs peuvent prendre des positions longues (en pariant que le prix augmentera) et des positions courtes (en pariant que le prix diminuera). Cela leur permet de profiter des marchés à la hausse comme à la baisse et leur offre des possibilités de couverture.

4) Négocier à toute heure : le marché des crypto-monnaies fonctionne 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, tout comme les contrats à terme perpétuels. Cela signifie que les traders peuvent répondre aux changements du marché en temps réel, quel que soit le moment où ils se produisent.

5. Variété des actifs sous-jacents : Les contrats à terme perpétuels sont disponibles pour un large éventail de crypto-monnaies, et pas seulement pour le bitcoin. Cela permet aux traders de diversifier leur portefeuille et de répartir leurs risques.

Risques associés aux contrats à terme perpétuels

Volatilité du marché et contrats à terme perpétuels

Volatilité du marché

La volatilité désigne le degré de variation du prix d’un instrument financier sur une certaine période. Dans le contexte du marché des crypto-monnaies, la volatilité est souvent élevée en raison de facteurs tels que les nouvelles réglementaires, les avancées technologiques, le sentiment du marché et les tendances macroéconomiques. Cela signifie que les prix des crypto-monnaies peuvent changer rapidement en très peu de temps, ce qui permet aux investisseurs de réaliser des gains ou des pertes importants.

Impact sur les contrats à terme perpétuels

La volatilité du marché joue un rôle important dans la négociation des contrats à terme perpétuels. Voici comment :

1. Opportunités de profit : Une forte volatilité peut créer des opportunités de profits importants dans le trading des contrats à terme perpétuels. Si un trader peut prédire avec précision la direction du mouvement des prix, il peut utiliser l’effet de levier pour amplifier ses profits. Par exemple, si un trader prévoit que le prix d’une crypto-monnaie va augmenter, il peut prendre une position longue sur un contrat à terme perpétuel. Si le prix augmente effectivement, le trader peut réaliser un profit important.

2) Risque de pertes : à l’inverse, une forte volatilité peut également entraîner des pertes importantes. Si le marché évolue à l’encontre de la position d’un trader, en particulier s’il s’agit d’une position à effet de levier, les pertes peuvent être considérables. Dans des cas extrêmes, un trader peut même perdre la totalité de sa marge et voir sa position liquidée.

3) Fluctuations du taux de financement : dans les contrats à terme perpétuels, le taux de financement est utilisé pour maintenir le prix à terme proche du prix au comptant. Pendant les périodes de forte volatilité, le taux de financement peut fluctuer de manière significative, ce qui peut avoir un impact sur les profits ou les pertes des traders.

4) Augmentation de l’activité de négociation : une forte volatilité entraîne souvent une augmentation de l’activité de négociation, les opérateurs cherchant à tirer parti des fluctuations de prix. Cela peut accroître la liquidité des contrats à terme perpétuels, facilitant ainsi l’entrée et la sortie des positions.

Le risque de liquidation

La liquidation dans les opérations à terme perpétuelles

Dans les opérations à terme perpétuelles, la liquidation fait référence à la fermeture automatique d’une position lorsque le solde de la marge d’un trader tombe en dessous du niveau de la marge de maintien. Le solde de la marge est le montant d’argent dont dispose un négociateur sur son compte, tandis que la marge de maintien est le montant minimum qui doit être maintenu pour qu’une position reste ouverte.

Lorsqu’un trader utilise l’effet de levier pour ouvrir une position sur un contrat à terme perpétuel, il emprunte essentiellement des fonds pour augmenter sa capacité de négociation. La marge initiale qu’il met en place sert de garantie pour ce montant emprunté.

Si le marché évolue en défaveur de la position du négociant, son solde de marge diminue. S’il tombe en dessous du niveau de la marge de maintien, la bourse lance un processus de liquidation. Cela signifie que la position du trader est automatiquement clôturée et que la marge restante, le cas échéant, est restituée au trader après déduction des frais éventuels.

Risque de liquidation

Le risque de liquidation est l’un des risques les plus importants associés à la négociation des contrats à terme perpétuels, en particulier lorsqu’un effet de levier important est utilisé. Un effet de levier élevé peut amplifier les profits lorsque le marché évolue en faveur de la position du trader, mais il peut également amplifier les pertes lorsque le marché évolue en défaveur de la position.

Sur les marchés volatils, comme celui des crypto-monnaies, les mouvements de prix peuvent être rapides et importants. Si un trader a une position à fort effet de levier, un mouvement de prix négatif relativement faible peut épuiser son solde de marge et déclencher une liquidation.

Gestion du risque de liquidation

Pour gérer le risque de liquidation, les opérateurs peuvent recourir à plusieurs stratégies :

1. Utiliser un effet de levier plus faible : un effet de levier plus faible signifie moins d’emprunts, ce qui réduit le risque de liquidation.
2. Fixer des stop loss : un ordre stop loss peut automatiquement clôturer une position lorsque le prix atteint un certain niveau, limitant ainsi les pertes potentielles.
3. Surveiller de près les positions : les traders doivent surveiller de près leurs positions ouvertes, en particulier dans des conditions de marché volatiles.
4. Maintenir un solde de marge adéquat : les opérateurs doivent s’assurer qu’ils disposent de suffisamment de fonds sur leur compte pour maintenir leurs positions ouvertes et résister à toute évolution défavorable des prix.

Guide étape par étape pour négocier des contrats à terme perpétuels

Étape 1 : Choisir la bonne bourse de crypto-monnaies

La première étape consiste à choisir une bourse de crypto-monnaies qui propose des opérations à terme perpétuelles. Parmi les bourses les plus populaires qui offrent ce service, citons Mexc, Bingx, et OKEx. Lorsque vous choisissez une bourse, tenez compte de facteurs tels que la sécurité, la liquidité, les frais de négociation et la gamme de contrats disponibles.

Étape 2 : Ouvrir un compte de négociation

Une fois que vous avez choisi une bourse, vous devez ouvrir un compte de négociation. Pour ce faire, vous devrez généralement fournir des informations personnelles et vous soumettre à un processus de vérification. Vous devrez également sécuriser votre compte à l’aide de mesures telles que l’authentification à deux facteurs.

Étape 3 : Déposer des fonds

Après avoir configuré votre compte, vous devrez déposer des fonds. La plupart des bourses vous permettent d’approvisionner votre compte avec des crypto-monnaies comme le bitcoin ou l’ETH. Certaines autorisent également les dépôts en monnaie fiduciaire(USDT), en fonction de la juridiction.

Étape 4 : Comprendre l’interface de négociation

Avant de commencer à négocier, prenez le temps de comprendre l’interface de négociation. Familiarisez-vous avec le carnet d’ordres, le graphique des cours, les paires d’opérations et les types d’ordres. La plupart des bourses proposent également des fonctions telles que les ordres stop-loss et les paramètres de l’effet de levier, qui sont essentiels pour la gestion des risques dans le cadre des opérations sur contrats à terme.

Étape 5 : Choisir une paire de contrats et un contrat

Choisissez la paire de contrats et le type de contrat que vous souhaitez négocier. Par exemple, si vous souhaitez négocier des contrats à terme perpétuels sur le bitcoin, vous pouvez choisir la paire BTC/USD.

Contrats à terme perpétuels sur le BTC

Prix du contrat et prix au comptant : Le prix du contrat est le prix du contrat à terme perpétuel BTC, tandis que le prix au comptant est le prix actuel du marché du bitcoin. Idéalement, le prix du contrat et le prix au comptant devraient être identiques, mais ils divergent souvent en raison des conditions du marché et des sentiments des traders quant à l’évolution future des prix.

Taux de financement : pour s’assurer que le prix du contrat reste proche du prix au comptant, les contrats à terme perpétuels sur la BTC utilisent un mécanisme connu sous le nom de « taux de financement ». Le taux de financement est une commission qui est payée périodiquement (généralement toutes les 8 heures) d’un côté du contrat à l’autre. Si le prix du contrat est supérieur au prix au comptant, les détenteurs de contrats longs (acheteurs) paient le taux de financement aux détenteurs de contrats courts (vendeurs). Inversement, si le prix du contrat est inférieur au prix au comptant, les détenteurs de contrats courts paient le taux de financement aux détenteurs de contrats longs. Ce mécanisme encourage les opérateurs à prendre le parti opposé lorsque le prix du contrat s’écarte du prix au comptant, ce qui contribue à maintenir l’alignement des deux prix.

Effet de levier : les contrats à terme perpétuels sur la BTC permettent un effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent ouvrir des positions plus importantes que leur capital existant. Cela peut potentiellement amplifier les profits, mais cela augmente également le risque, y compris le risque de voir les positions liquidées si le marché évolue en défaveur du trader.

Marge et liquidation : Lorsque vous ouvrez une position sur un contrat à terme perpétuel en BTC, vous devez déposer une marge, qui correspond à une fraction de la taille totale de la position. Si le marché évolue en défaveur de votre position et que votre marge tombe en dessous du niveau de marge de maintien, votre position risque d’être liquidée. En cas de liquidation, la bourse clôturera votre position et prendra la marge restante.

Étape 6 : Décider d’une stratégie de négociation

Décidez si vous voulez prendre une position longue (si vous vous attendez à ce que le prix augmente) ou courte (si vous vous attendez à ce que le prix baisse). Déterminez la taille de votre position et l’effet de levier que vous souhaitez utiliser. N’oubliez pas que l’utilisation d’un effet de levier élevé peut entraîner des bénéfices importants, mais aussi des risques élevés.

Étape 7 : Placement d’une opération

Une fois que vous avez choisi votre stratégie, vous pouvez passer un ordre. Saisissez les détails de votre ordre, tels que la quantité du contrat, le type d’ordre et le niveau d’effet de levier. Veillez à définir un ordre stop-loss pour gérer votre risque.

Étape 8 : Contrôlez votre transaction

Après avoir placé votre transaction, surveillez le marché et votre position ouverte. Si le marché évolue en votre faveur, vous pouvez fermer votre position pour prendre des bénéfices. Si le marché évolue en votre défaveur, votre ordre stop-loss devrait limiter vos pertes.

Étape 9 : Clôturer votre position

Vous pouvez clôturer votre position à tout moment en plaçant un ordre dans la direction opposée à votre position ouverte. Si vous êtes en position longue, vendez la même quantité pour clôturer, et si vous êtes en position courte, achetez la même quantité pour clôturer.

Meilleures pratiques pour négocier des contrats à terme perpétuels

1. Comprendre les bases : Avant de commencer à négocier des contrats à terme perpétuels, assurez-vous de comprendre les bases de la négociation des contrats à terme et le fonctionnement des contrats à terme perpétuels. Cela inclut la compréhension de concepts tels que le prix du contrat, le prix au comptant, le taux de financement, l’effet de levier, la marge et la liquidation.

2) Utiliser l’effet de levier à bon escient : l’effet de levier peut amplifier vos profits, mais aussi vos pertes. Il est important d’utiliser l’effet de levier à bon escient et de ne pas sur-utiliser l’effet de levier. En règle générale, n’utilisez pas plus d’effet de levier que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

3. gérer votre risque : la gestion du risque est cruciale dans la négociation de contrats à terme perpétuels. Il peut s’agir de fixer des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles, de diversifier son portefeuille de négociation et de ne pas investir plus que ce que l’on peut se permettre de perdre.

4) Restez informé : tenez-vous au courant des tendances et des nouvelles du marché. Le marché des crypto-monnaies est très volatil et peut être influencé par divers facteurs, notamment les nouvelles réglementaires, les avancées technologiques et les tendances macroéconomiques. Rester informé peut vous aider à prendre de meilleures décisions de trading.

5. Apprentissage continu : Le marché des crypto-monnaies est en constante évolution et la réussite des opérations nécessite un apprentissage continu. Utilisez des ressources éducatives, participez à des communautés d’échange et apprenez auprès de traders expérimentés.

6) Pratiquer la discipline : le trading exige de la discipline. Cela implique de s’en tenir à votre plan de trading, de ne pas laisser les émotions guider vos décisions de trading et de savoir quand prendre des bénéfices ou réduire les pertes.

7) Utiliser un échange fiable : Choisissez un échange de crypto-monnaies fiable pour négocier des contrats à terme perpétuels. Prenez en compte des facteurs tels que la sécurité, la liquidité, les frais de négociation et la gamme de contrats disponibles.

8) Suivez régulièrement vos positions : Les positions sur les contrats à terme perpétuels doivent être suivies régulièrement, en particulier lorsque les marchés sont volatils. Cela peut vous aider à réagir rapidement aux changements du marché et à gérer efficacement vos risques.

9. Comprendre les implications fiscales : La négociation de contrats à terme perpétuels peut avoir des implications fiscales. Il est important de comprendre ces implications et de conserver une trace précise de vos transactions à des fins fiscales.

10. Demandez l’avis d’un professionnel : Si vous débutez dans la négociation ou si vous n’avez pas pleinement confiance en vos compétences, envisagez de demander l’avis de professionnels de la finance ou de traders expérimentés.

Conclusion

Les contrats à terme perpétuels se sont imposés comme un instrument financier puissant sur le marché des crypto-monnaies, offrant aux traders la possibilité de spéculer sur les mouvements de prix futurs des crypto-monnaies sans avoir besoin de posséder l’actif sous-jacent. Ils offrent un degré élevé de flexibilité, permettant des positions courtes et longues, et peuvent être négociés avec un effet de levier pour potentiellement amplifier les profits.

Toutefois, la négociation de contrats à terme perpétuels n’est pas sans risque. Le marché des crypto-monnaies est connu pour sa volatilité et les fluctuations de prix peuvent être rapides et importantes. Ce phénomène, associé à l’utilisation de l’effet de levier, peut entraîner des pertes substantielles, voire la liquidation des positions si le marché évolue en défaveur du trader.

Il est donc essentiel que toute personne envisageant de négocier des contrats à terme perpétuels comprenne parfaitement le fonctionnement de ces instruments et applique des stratégies efficaces de gestion des risques. Il s’agit notamment d’utiliser judicieusement l’effet de levier, de définir des ordres stop-loss, de se tenir informé des tendances et des nouvelles du marché et d’apprendre et d’améliorer continuellement ses compétences en matière de négociation.

En outre, le choix d’une bourse de crypto-monnaies fiable, la compréhension des implications fiscales du trading et la recherche de conseils professionnels peuvent également contribuer à une expérience de trading plus réussie et plus sûre.

En conclusion, si les contrats à terme perpétuels offrent un potentiel de rémunération important, ils comportent également des risques substantiels. Comme pour toute forme de négociation, il convient de les aborder avec prudence, en connaissance de cause et avec un plan de négociation bien conçu.