В динамичном мире криптовалют понимание сути бессрочные фьючерсы имеет решающее значение. Цель данной статьи — дать исчерпывающее представление о бессрочных фьючерсах, их роли на криптовалютном рынке и их отличиях от традиционных фьючерсов.
Читайте в статье
Что такое бессрочные фьючерсы?
Бессрочные фьючерсы: Определение
Бессрочные фьючерсы, также известные как бессрочные свопы или крипто-фьючерсы, представляют собой один из видов производных продуктов на финансовом рынке, особенно популярный в криптовалютном секторе. Они похожи на традиционные фьючерсные контракты тем, что позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене актива. Однако есть ключевое отличие: бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения. Это означает, что трейдеры могут держать эти контракты неограниченное время, в отличие от традиционных фьючерсов, срок действия которых истекает в заранее установленную дату.
Концепция бессрочных фьючерсов была впервые представлена на криптовалютном рынке компанией BitMEX в 2016 году. С тех пор благодаря своим уникальным характеристикам он стал одним из наиболее торгуемых финансовых инструментов в криптовалютном пространстве.
Бессрочные и традиционные фьючерсы
Традиционные фьючерсы
Традиционные фьючерсы — это контракты, обязывающие покупателя приобрести, а продавца продать актив по заранее установленной цене и на определенную дату в будущем. Эти контракты стандартизированы и торгуются на регулируемых биржах. Они используются для различных активов, включая сырьевые товары, такие как нефть и золото, финансовые инструменты, такие как облигации и фондовые индексы, и даже криптовалюты.
Одной из ключевых характеристик традиционных фьючерсов является дата истечения срока их действия. По наступлении этой даты происходит расчет по контракту — либо путем физической поставки актива (в случае сырьевых товаров), либо путем наличного расчета (в случае финансовых инструментов). Трейдеры, желающие сохранить свою позицию после истечения срока действия, должны «перевернуть» свои контракты на следующий фьючерсный контракт.
Бессрочные фьючерсы
С другой стороны, бессрочные фьючерсы — это относительно новый вид фьючерсных контрактов, возникший на криптовалютном рынке. Ключевое отличие бессрочных фьючерсов от традиционных заключается в том, что бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения срока действия. Это означает, что трейдеры могут удерживать позицию сколь угодно долго без необходимости переносить ее на новый контракт.
Поскольку у бессрочных фьючерсов нет даты истечения, они также не имеют даты поставки. Вместо этого для поддержания цены контракта в соответствии со спот-ценой базового актива используется механизм, известный как «ставка финансирования». Ставка финансирования представляет собой комиссию, которая периодически выплачивается одной стороной контракта другой стороне в зависимости от разницы между ценой контракта и ценой спот.
Сравнительная таблица
| Характеристика | Бессрочные фьючерсы | Традиционные фьючерсы |
|---|---|---|
| Дата истечения срока действия | Срок действия не ограничен. Позиции могут занимать неограниченное количество времени. | Имеют установленную дату истечения срока действия. В это время позиции закрываются или требуют переноса. |
| Расчеты | Отсутствие расчетов из-за отсутствия экспирации. Цена контракта поддерживается в соответствии со спотовой ценой с помощью «ставки финансирования». | Устанавливаются на дату истечения срока действия либо путем физической поставки (для товаров), либо путем наличных расчетов (для финансовых инструментов). |
| Ролловер | Отсутствие необходимости в ролловере из-за отсутствия экспирации. | Трейдеры, желающие сохранить открытую позицию после истечения срока действия, должны перевернуть свои контракты. |
| Регулирование | Работают в менее регулируемой среде, поскольку являются продуктом криптовалютного рынка. | Торгуются на регулируемых биржах и находятся под надзором регулирующих органов. |
Роль бессрочных фьючерсов на криптовалютном рынке
Бессрочные фьючерсы стали неотъемлемой частью криптовалютного рынка благодаря своим уникальным характеристикам и гибкости, которую они предлагают трейдерам. Вот некоторые из ключевых ролей, которые они играют:
- Ценообразование: Бессрочные фьючерсы вносят значительный вклад в процесс ценообразование на криптовалютном рынке. Ценообразование — это процесс, в ходе которого рынок определяет цену актива. Он включает в себя уравновешивание спроса и предложения, а в случае с бессрочными фьючерсами на него влияют такие факторы, как ставка фондирования и настроения трейдеров относительно будущего движения цен.
- Обеспечение ликвидности: Бессрочные фьючерсные контракты часто отличаются высокой ликвидностью. Это означает, что крупные заказы могут быть размещены без существенного изменения цены, что выгодно для трейдеров, поскольку позволяет им легко входить и выходить из позиций. Высокая ликвидность также снижает проскальзывание, представляющее собой разницу между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой она будет исполнена.
- Возможности хеджирования: Бессрочные фьючерсы предоставляют трейдерам и инвесторам возможность хеджировать свои риски в отношении криптовалютных активов. Например, если инвестор владеет определенным количеством криптовалюты и опасается, что ее цена может упасть в будущем, он может заключить шорт, бессрочный фьючерсный контракт на эту криптовалюту. Если цена криптовалюты действительно упадет, то прибыль от шорт позиции может компенсировать убытки от спот-рынка, обеспечивая тем самым хеджирование ценового риска.
- Торговля с использованием кредитного плеча: Бессрочные фьючерсы позволяют торговать криптовалютами с использованием кредитного плеча, что означает, что трейдеры могут привлекать заемные средства для открытия позиций, превышающих имеющийся у них капитал. Это потенциально может привести к увеличению прибыли. Однако важно отметить, что, хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может увеличить и убытки.
- Доступность рынка: Бессрочные фьючерсы делают криптовалютный рынок более доступным. Они позволяют трейдерам спекулировать на движении цен криптовалют без необходимости владеть реальными криптовалютами. Это может быть особенно полезно в юрисдикциях, где прямое владение криптовалютами регулируется или ограничено.
Бессрочные фьючерсы играют важную роль на криптовалютном рынке, способствуя выявлению цен, предоставляя ликвидность, позволяя хеджировать, обеспечивая торговлю с использованием кредитного плеча и повышая доступность рынка. Однако они также связаны с рисками, поэтому трейдеры должны хорошо разбираться в этих инструментах и применять правильные стратегии управления рисками при торговле ими.
Как работают бессрочные фьючерсы?
Механика бессрочных фьючерсов
Механика бессрочных фьючерсов основывается на нескольких ключевых понятиях:
- Контрактная и спотовая цена: Цена контракта — это цена бессрочного фьючерсного контракта, а цена спот — это текущая рыночная цена базового актива. В идеальном случае цена контракта и цена спот должны быть одинаковыми. Однако в реальном мире эти две цены часто расходятся из-за рыночных условий и настроений трейдеров относительно будущего движения цен.
- Ставка финансирования: Для того чтобы цена контракта оставалась близкой к цене спот, в бессрочных фьючерсах используется механизм, известный как «ставка финансирования». Ставка финансирования представляет собой комиссию, которая периодически (обычно каждые 8 часов) выплачивается одной стороной контракта другой. Если цена контракта выше цены спот (что свидетельствует о том, что рынок находится в состоянии «контанго»), держатели лонг контрактов (покупатели) выплачивают ставку финансирования держателям шорт контрактов (продавцам). И наоборот, если цена контракта ниже цены спот (что свидетельствует об обратном движении), держатели шорт контрактов выплачивают ставку финансирования держателям лонг контрактов. Этот механизм стимулирует трейдеров занимать противоположную сторону при отклонении контрактной цены от цены спот, помогая поддерживать соответствие между двумя ценами.
- Кредитное плечо: Бессрочные фьючерсные контракты допускают использование кредитного плеча, то есть трейдеры могут привлекать заемные средства для открытия позиций, превышающих имеющийся у них капитал. Это потенциально может увеличить прибыль. Однако важно отметить, что, хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может увеличить убытки. Если рынок движется против позиции с кредитным плечом, существует риск ликвидации, при которой позиция автоматически закрывается во избежание дальнейших потерь.
- Маржа и ликвидация: При открытии позиции по бессрочному фьючерсному контракту необходимо внести маржу, составляющую часть от общего размера позиции. Если рынок движется против вашей позиции и маржа опускается ниже уровня поддерживающей маржи, ваша позиция подвергается риску ликвидации. В случае ликвидации биржа закроет вашу позицию и заберет оставшуюся маржу.
Роль кредитного плеча в торговле бессрочными фьючерсами
Кредитное плечо является ключевым компонентом торговли бессрочными фьючерсами. Под ним понимается использование заемных средств для увеличения потенциальной прибыли от инвестиций. В контексте бессрочных фьючерсов кредитное плечо позволяет трейдерам открывать позиции, размер которых превышает сумму капитала, внесенного на их торговый счет.
Вот как это работает: Допустим, трейдер имеет на своем счете 1000 долл. и хочет использовать 10-кратное кредитное плечо для открытия позиции. Это означает, что он может открыть позицию на сумму 10 000 долларов, несмотря на то, что на его счете всего 1 000 долларов. Оставшиеся 9 000 долл. брокер или биржа берет в долг.
Роль финансового рычага в торговле бессрочными фьючерсами двояка:
- Увеличение потенциальной прибыли: Кредитное плечо может значительно увеличить потенциальную прибыль от сделки. Если трейдер использует 10-кратное кредитное плечо для открытия позиции и цена базового актива движется в направлении, которое он прогнозировал, то его прибыль будет в 10 раз больше, чем если бы он не использовал кредитное плечо.
- Увеличение потенциальных убытков: Хотя кредитное плечо может увеличивать прибыль, оно также может увеличивать и убытки. Если рынок движется против позиции трейдера, то убытки будут в 10 раз больше, чем если бы он не использовал кредитное плечо. Это может привести к потере всей маржи и ликвидации позиции, если рынок значительно изменится не в пользу трейдера.
Важно также отметить, что при торговле с использованием кредитного плеча часто возникают затраты на финансирование, связанные с привлечением заемных средств. Со временем эти расходы могут увеличиваться, особенно если позиции открыты в течение длительного времени.
Кредитное плечо играет важную роль в торговле бессрочными фьючерсами, позволяя трейдерам открывать более крупные позиции и потенциально получать более высокую прибыль. Однако он также повышает риск больших потерь и может привести к ликвидации позиции, если не управлять им тщательно. Поэтому трейдерам необходимо понимать, как работает кредитное плечо, и ответственно подходить к его использованию.
Преимущества торговли бессрочными фьючерсами
Высокая доходность и доступность рынка
Высокая доходность
Торговля бессрочными фьючерсами потенциально может обеспечить высокую доходность благодаря использованию кредитного плеча. Кредитное плечо позволяет трейдерам открывать позиции, значительно превышающие их первоначальный капитал. Например, при использовании 10-кратного кредитного плеча трейдер может открыть позицию на сумму 10 000 долларов, имея на своем счете всего 1000 долларов. Если рынок движется в пользу трейдера, то прибыль может быть значительной.
Например, если трейдер откроет позицию на сумму 10 000 долл. с 10-кратным кредитным плечом и цена базового актива вырастет на 10%, он получит прибыль в размере 1000 долл. (10% от 10 000 долл.), фактически удвоив свои первоначальные инвестиции. Без кредитного плеча рост цены на 10% привел бы к прибыли всего в 100 долларов (10% от 1000 долларов).
Однако важно отметить, что, хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может увеличить и убытки. Если рынок пойдет против трейдера, он может потерять значительную часть или даже все свои первоначальные инвестиции.
Доступность рынка
Бессрочные фьючерсы также повышают доступность рынка. Они позволяют трейдерам спекулировать на движении цен криптовалют без необходимости владеть реальными криптовалютами. Это может быть особенно полезно для трейдеров, которые хотят воспользоваться движением цен на криптовалютном рынке, но не хотят проходить через процесс покупки и безопасного хранения криптовалют.
Кроме того, торговля бессрочными фьючерсами может осуществляться круглосуточно и без выходных, в отличие от традиционных финансовых рынков, на которых установлены определенные часы торговли. Это позволяет трейдерам реагировать на рыночные события и изменения в режиме реального времени, независимо от того, когда они происходят.
Кроме того, бессрочные фьючерсы могут использоваться для торговли как лонг (с ожиданием роста цены), так и шорт (с ожиданием падения цены) позициями. Это означает, что трейдеры могут получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках.
Гибкость торговых стратегий
Бессрочные фьючерсы обладают высокой степенью гибкости, позволяя трейдерам адаптировать свои стратегии в зависимости от рыночных условий и индивидуальной толерантности к риску. Вот некоторые из способов, с помощью которых бессрочные фьючерсы обеспечивают гибкость:
- Отсутствие даты истечения срока действия: В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения срока действия. Это означает, что трейдеры могут удерживать свои позиции сколь угодно долго, не беспокоясь об истечении срока действия контракта. Это позволяет использовать как краткосрочные, так и долгосрочные торговые стратегии.
- Кредитное плечо: Бессрочные фьючерсы предлагают кредитное плечо, что означает, что трейдеры могут открывать позиции, размер которых превышает имеющийся у них капитал. Это позволяет трейдерам потенциально получать более высокую прибыль, но при этом увеличивает риск.
- Лонг и Шорт позиции: При использовании бессрочных фьючерсов трейдеры могут занимать как лонг позиции (делая ставку на рост цены), так и шорт (делая ставку на снижение цены). Это позволяет трейдерам получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках, а также предоставляет возможности для хеджирования.
- Круглосуточная торговля: Криптовалютный рынок работает круглосуточно и без выходных, как и торговля бессрочными фьючерсами. Это означает, что трейдеры могут реагировать на изменения рынка в режиме реального времени, независимо от того, когда они происходят.
- Разнообразие базовых активов: Бессрочные фьючерсы доступны для широкого спектра криптовалют, а не только для биткоина. Это позволяет трейдерам диверсифицировать свой портфель и распределить риски.
Риски, связанные с бессрочными фьючерсами
Волатильность рынка и бессрочные фьючерсы
Волатильность рынка
Волатильность — это степень изменения цены финансового инструмента в течение определенного периода времени. В контексте криптовалютного рынка волатильность часто бывает высокой под влиянием таких факторов, как новости регуляторов, технологические достижения, настроения на рынке и макроэкономические тенденции. Это означает, что цены на криптовалюты могут быстро меняться за очень короткое время, что позволяет инвесторам получать значительные прибыли или убытки.
Влияние на бессрочные фьючерсы
Волатильность рынка играет важную роль в торговле бессрочными фьючерсами. Вот как:
- Возможности получения прибыли: Высокая волатильность может создавать возможности для получения больших прибылей при торговле бессрочными фьючерсами. Если трейдеру удается точно предсказать направление движения цены, он может использовать кредитное плечо для увеличения своей прибыли. Например, если трейдер ожидает, что цена криптовалюты будет расти, он может заключить лонг бессрочный фьючерсный контракт. Если цена действительно вырастет, трейдер сможет получить значительную прибыль.
- Риск потерь: С другой стороны, высокая волатильность может привести и к большим потерям. Если рынок движется против позиции трейдера, особенно с кредитным плечом, потери могут быть значительными. В крайних случаях трейдер может даже потерять всю свою маржу, а его позиция будет ликвидирована.
- Колебания ставки фондирования: В бессрочных фьючерсных контрактах ставка финансирования используется для поддержания фьючерсной цены на уровне, близком к спот-цене. В периоды высокой волатильности ставка финансирования может значительно колебаться, что может повлиять на прибыль или убытки трейдеров.
- Повышенная торговая активность: Высокая волатильность часто приводит к росту торговой активности, поскольку трейдеры стремятся воспользоваться преимуществами колебаний цен. Это может повысить ликвидность бессрочных фьючерсных контрактов, облегчая трейдерам вход и выход из позиций.
Риск ликвидации
Ликвидация при торговле бессрочными фьючерсами
В бессрочной торговле фьючерсами под ликвидацией понимается автоматическое закрытие позиции, когда маржинальный баланс трейдера опускается ниже уровня поддерживающей маржи. Маржинальный баланс — это сумма денег на счете трейдера, а поддерживающая маржа — это минимальная сумма, которую необходимо поддерживать для сохранения позиции открытой.
Когда трейдер использует кредитное плечо для открытия позиции по бессрочному фьючерсному контракту, он, по сути, заимствует средства для увеличения своих торговых возможностей. Первоначальная маржа, которую они вносят, служит обеспечением этой заемной суммы.
Если рынок движется против позиции трейдера, его маржинальный баланс уменьшается. Если он опускается ниже уровня поддерживающей маржи, то биржа начинает процесс ликвидации. Это означает, что позиция трейдера автоматически закрывается, а оставшаяся маржа, если таковая имеется, возвращается трейдеру после вычета всех комиссионных.
Риск ликвидации
Риск ликвидации является одним из наиболее существенных рисков, связанных с торговлей бессрочными фьючерсами, особенно при использовании высокого кредитного плеча. Высокое кредитное плечо может увеличить прибыль, когда рынок движется в пользу позиции трейдера, но оно также может увеличить убытки, когда рынок движется против позиции.
На волатильных рынках, таких как криптовалютный рынок, движение цен может быть быстрым и значительным. Если трейдер имеет позицию с высоким уровнем кредитного плеча, то относительно небольшое неблагоприятное движение цены может привести к истощению маржинального баланса и вызвать ликвидацию.
Управление риском ликвидации
Для управления риском ликвидации трейдеры могут использовать несколько стратегий:
- Использование более низкого левериджа: Более низкий левередж означает меньший объем заимствований, что снижает риск ликвидации.
- Установка стоп-лоссов: Ордер стоп-лосс может автоматически закрывать позицию при достижении ценой определенного уровня, ограничивая тем самым возможные убытки.
- Внимательно следить за позициями: Трейдеры должны внимательно следить за своими открытыми позициями, особенно в условиях нестабильного рынка.
- Поддерживать достаточный маржинальный баланс: Трейдеры должны быть уверены, что на их счету достаточно средств для поддержания открытых позиций и противостояния любым неблагоприятным изменениям цен.
Пошаговое руководство по торговле бессрочными фьючерсами
Шаг 1: Выбор подходящей криптовалютной биржи
Первый шаг — выбор криптовалютной биржи, предлагающей торговлю бессрочными фьючерсами. Среди популярных бирж, предлагающих такую услугу, можно назвать Mexc, Bingx и OKEx. При выборе биржи учитывайте такие факторы, как безопасность, ликвидность, торговые сборы и ассортимент доступных контрактов.
Шаг 2: Создание торгового счета
После выбора биржи необходимо создать торговый счет. Как правило, для этого требуется предоставить некоторые персональные данные и пройти процедуру верификации. Кроме того, необходимо обеспечить безопасность счета с помощью таких средств, как двухфакторная аутентификация.
Шаг 3: Внесение средств
После создания счета необходимо пополнить его. Большинство бирж позволяют пополнять счет такими криптовалютами, как Bitcoin или ETH. Некоторые из них также позволяют пополнять счет в фиатной валюте (USDT), в зависимости от юрисдикции.
Шаг 4: Понимание торгового интерфейса
Прежде чем приступить к торговле, уделите некоторое время пониманию торгового интерфейса. Ознакомьтесь с книгой заявок, графиком цен, торговыми парами и типами ордеров. Большинство бирж также предоставляют такие возможности, как выставление стоп-лосс ордеров и настройка кредитного плеча, которые имеют решающее значение для управления рисками при торговле фьючерсами.
Шаг 5: Выбор торговой пары и контракта
Выберите торговую пару и тип контракта, которым вы хотите торговать. Например, если вы хотите торговать бессрочными фьючерсами на биткойн, вы можете выбрать пару BTC/USD.
Бессрочные фьючерсы на BTC
Цена контракта и цена спот: Цена контракта — это цена бессрочного фьючерсного контракта на BTC, а цена спот — это текущая рыночная цена биткойна. В идеале цена контракта и спот-цена должны быть одинаковыми, но часто они расходятся из-за рыночной конъюнктуры и настроений трейдеров относительно будущего движения цен.
Ставка фондирования: Для того чтобы цена контракта оставалась близкой к спот-цене, в бессрочных фьючерсах BTC используется механизм, известный как «ставка финансирования». Ставка финансирования представляет собой комиссию, которая периодически (обычно каждые 8 часов) выплачивается одной стороной контракта другой. Если цена контракта выше цены спот, то держатели лонг контрактов (покупатели) выплачивают ставку финансирования держателям шорт контрактов (продавцам). И наоборот, если цена контракта ниже цены спот, держатели шорт контрактов выплачивают ставку финансирования держателям лонг контрактов. Этот механизм стимулирует трейдеров занимать противоположную сторону при отклонении контрактной цены от цены спот, помогая поддерживать соответствие между двумя ценами.
Кредитное плечо: Бессрочные фьючерсы BTC допускают использование кредитного плеча, то есть трейдеры могут открывать позиции, превышающие размер имеющегося у них капитала. Это может потенциально увеличить прибыль, но также повышает риск, в том числе риск ликвидации позиций, если рынок движется против трейдера.
Маржа и ликвидация: Когда вы открываете позицию по бессрочному фьючерсному контракту на BTC, вам необходимо внести маржу, которая составляет часть от общего размера позиции. Если рынок движется против вашей позиции и маржа опускается ниже уровня поддерживающей маржи, ваша позиция подвергается риску ликвидации. В случае ликвидации биржа закроет вашу позицию и заберет оставшуюся маржу.
Шаг 6: Определитесь с торговой стратегией
Решите, какую позицию вы хотите открыть: лонг (если вы ожидаете роста цены) или шорт (если вы ожидаете падения цены). Определите размер своей позиции и величину кредитного плеча, которое вы хотите использовать. Помните, что использование большого кредитного плеча может привести к получению высокой прибыли, но также и к высокому риску.
Шаг 7: Разместить сделку
Определившись со стратегией, можно заключить сделку. Введите данные о своем ордере, такие как количество контрактов, тип ордера и уровень кредитного плеча. Не забудьте установить стоп-лосс для управления риском.
Шаг 8: Мониторинг торговли
После заключения сделки следите за состоянием рынка и своей открытой позиции. Если рынок движется в вашу пользу, вы можете закрыть позицию и зафиксировать прибыль. Если же рынок движется против Вас, то Ваш стоп-лосс ордер должен ограничить Ваши потери.
Шаг 9: Закрыть позицию
Вы можете закрыть свою позицию в любой момент, разместив ордер в направлении, противоположном открытой позиции. Если у вас лонг позиция, то для закрытия продайте такое же количество товара, а если шорт, то купите такое же количество товара.
Лучшие практики торговли бессрочными фьючерсами
- Понимание основ: Прежде чем приступить к торговле бессрочными фьючерсами, убедитесь, что вы понимаете основы фьючерсной торговли и принцип работы бессрочных фьючерсов. Это включает в себя понимание таких понятий, как цена контракта, цена спот, ставка финансирования, кредитное плечо, маржа и ликвидация.
- Разумно используйте кредитное плечо: Кредитное плечо может увеличить ваши прибыли, но может и увеличить ваши убытки. Важно разумно использовать кредитное плечо и не превышать его. Как правило, не следует использовать больше кредитного плеча, чем вы можете позволить себе потерять.
- Управление рисками: Управление рисками имеет решающее значение в торговле бессрочными фьючерсами. Это может включать в себя установку стоп-лосс ордеров для ограничения потенциальных потерь, диверсификацию торгового портфеля и отказ от инвестирования большей суммы, чем вы можете позволить себе потерять.
- Оставайтесь в курсе событий: Следите за тенденциями и новостями рынка. Криптовалютный рынок очень волатилен, и на него может влиять множество факторов, включая новости в сфере регулирования, технологические достижения и макроэкономические тенденции. Постоянное информирование поможет вам принимать более правильные торговые решения.
- Постоянное обучение: Криптовалютный рынок постоянно развивается, и для успешной торговли необходимо постоянно учиться. Используйте образовательные ресурсы, участвуйте в торговых сообществах и учитесь у опытных трейдеров.
- Соблюдайте дисциплину: Торговля требует дисциплины. Это означает, что необходимо придерживаться своего торгового плана, не позволять эмоциям управлять торговыми решениями и знать, когда нужно зафиксировать прибыль или сократить убытки.
- Используйте надежную биржу: Выберите надежную криптовалютную биржу для торговли бессрочными фьючерсами. Учитывайте такие факторы, как безопасность, ликвидность, торговые сборы и ассортимент доступных контрактов.
- Регулярный мониторинг позиций: Необходимо регулярно отслеживать позиции по бессрочным фьючерсам, особенно в условиях нестабильного рынка. Это поможет быстро реагировать на изменения рынка и эффективно управлять рисками.
- Понимание налоговых последствий: Торговля бессрочными фьючерсами может иметь налоговые последствия. Важно понимать эти последствия и вести точный учет своих сделок для целей налогообложения.
- Обратиться за профессиональной консультацией: Если вы новичок в трейдинге или не до конца уверены в своих торговых навыках, обратитесь за советом к финансовым специалистам или опытным трейдерам.
Заключение
Бессрочные фьючерсы стали мощным финансовым инструментом на криптовалютном рынке, предоставляя трейдерам возможность спекулировать на будущих изменениях цен криптовалют без необходимости владения базовым активом. Они обеспечивают высокую степень гибкости, позволяя открывать как шорт, так и лонг позиции, и могут торговаться с использованием кредитного плеча для потенциального увеличения прибыли.
Однако торговля бессрочными фьючерсами не лишена рисков. Криптовалютный рынок известен своей волатильностью, и колебания цен могут быть быстрыми и значительными. В сочетании с использованием кредитного плеча это может привести к значительным потерям и даже к ликвидации позиций, если рынок движется против трейдера.
Поэтому для тех, кто рассматривает возможность торговли бессрочными фьючерсами, крайне важно хорошо понимать принцип работы этих инструментов и применять эффективные стратегии управления рисками. Это включает в себя разумное использование кредитного плеча, установку стоп-лосс ордеров, постоянное информирование о тенденциях и новостях рынка, а также постоянное обучение и совершенствование своих торговых навыков.
Кроме того, выбор надежной криптовалютной биржи, понимание налоговых последствий торговли и обращение за профессиональной консультацией также могут способствовать более успешной и безопасной торговле.
В заключение следует отметить, что, хотя бессрочные фьючерсы предлагают значительные потенциальные доходы, они также связаны с существенными рисками. Как и к любому другому виду торговли, к ним следует подходить с осторожностью, знаниями и хорошо продуманным торговым планом.
Что такое бессрочные фьючерсы?
Бессрочные фьючерсы, также известные как бессрочные свопы, представляют собой разновидность производных контрактов, используемых в основном на криптовалютном рынке. Они позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене актива. В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения, что означает, что трейдеры могут держать эти контракты неограниченное время.
Как работают бессрочные фьючерсы?
Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам покупать или продавать контракт, представляющий собой определенное количество конкретного актива. Цена контракта поддерживается в соответствии со спотовой ценой базового актива с помощью механизма, известного как «ставка финансирования». Трейдеры также могут использовать кредитное плечо для открытия позиций, превышающих имеющийся у них капитал.
Что такое ставка фондирования в бессрочных фьючерсах?
Ставка финансирования — это комиссия, которая периодически (обычно каждые 8 часов) выплачивается одной стороной контракта другой. Она используется для поддержания цены бессрочного фьючерсного контракта на уровне, близком к спот-цене базового актива. Если цена контракта выше цены спот, то держатели лонг контрактов (покупатели) выплачивают ставку финансирования держателям шорт контрактов (продавцам), и наоборот.
Что такое кредитное плечо в торговле бессрочными фьючерсами?
Под кредитным плечом в торговле бессрочными фьючерсами понимается использование заемных средств для открытия позиций, превышающих имеющийся у трейдера капитал. Это может потенциально увеличить прибыль, но также повышает риск больших потерь и ликвидации.
Что такое ликвидация в торговле бессрочными фьючерсами?
Под ликвидацией в бессрочной торговле фьючерсами понимается автоматическое закрытие позиции, когда маржинальный баланс трейдера опускается ниже уровня поддерживающей маржи. Если рынок движется против позиции с кредитным плечом, существует риск ликвидации, при которой позиция автоматически закрывается для предотвращения дальнейших потерь.
Как управлять риском при торговле бессрочными фьючерсами?
Риск при торговле бессрочными фьючерсами можно регулировать с помощью различных стратегий, включая разумное использование кредитного плеча, установку стоп-лосс ордеров, диверсификацию торгового портфеля, информирование о рыночных тенденциях и новостях, а также постоянное обучение и совершенствование своих торговых навыков.
