Sürekli Vadeli İşlemler: Kripto Piyasasındaki Potansiyeli Ortaya Çıkarmak

Kripto paranın dinamik dünyasında, sürekli vadeli işlemleri anlamak çok önemlidir. Bu makale, sürekli vadeli işlemlere, bunların kripto para piyasasındaki rolüne ve geleneksel vadeli işlemlerden farklarına ilişkin kapsamlı bir rehber sunmayı amaçlamaktadır.

Sürekli Vadeli İşlemler Nedir?

Sürekli Vadeli İşlemler: Bir Tanım

Perpetual swaplar veya kripto perpler olarak da bilinen perpetual futures, finans piyasasında özellikle kripto para sektöründe popüler olan bir tür türev üründür. Yatırımcıların bir varlığın gelecekteki fiyatı üzerine spekülasyon yapmasına olanak tanımaları bakımından geleneksel vadeli işlem sözleşmelerine benzerler. Ancak, önemli bir fark vardır: sürekli vadeli işlemlerin bir vade tarihi yoktur. Bu, önceden belirlenmiş bir tarihte sona eren geleneksel vadeli işlemlerin aksine, yatırımcıların bu sözleşmeleri süresiz olarak ellerinde tutabilecekleri anlamına gelir.

Sürekli vadeli işlemler kavramı kripto para piyasasına ilk kez 2016 yılında BitMEX tarafından tanıtılmıştır. O zamandan beri, benzersiz özellikleri nedeniyle kripto alanında en çok işlem gören finansal araçlardan biri haline gelmiştir.

Sürekli ve Geleneksel Vadeli İşlemler

Geleneksel Vadeli İşlemler

Geleneksel vadeli işlemler, alıcıyı gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyat ve tarihte bir varlığı satın almaya ve satıcıyı satmaya mecbur eden sözleşmelerdir. Bu sözleşmeler standartlaştırılmıştır ve düzenlenmiş borsalarda işlem görür. Petrol ve altın gibi emtialar, tahvil ve hisse senedi endeksleri gibi finansal araçlar ve hatta kripto paralar da dahil olmak üzere çeşitli varlıklar için kullanılırlar.

Geleneksel vadeli işlemlerin temel özelliklerinden biri vade tarihleridir. Bu tarih geldiğinde, sözleşme ya varlığın fiziksel teslimatı (emtialar söz konusu olduğunda) ya da nakit uzlaşma (finansal araçlar söz konusu olduğunda) ile kapatılır. Pozisyonlarını vade tarihinden sonra da korumak isteyen yatırımcılar sözleşmelerini bir sonraki vadeli işlem sözleşmesine “devretmelidir”.

Sürekli Vadeli İşlemler

Öte yandan sürekli vadeli işlemler, kripto para piyasasında ortaya çıkan nispeten yeni bir vadeli işlem sözleşmesi türüdür. Sürekli ve geleneksel vadeli işlemler arasındaki temel fark, sürekli vadeli işlemlerin bir vade sonu tarihine sahip olmamasıdır. Bu, yatırımcıların yeni bir sözleşmeye geçmelerine gerek kalmadan pozisyonlarını istedikleri kadar tutabilecekleri anlamına gelir.

Vade sonu tarihleri olmadığı için, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin teslim tarihleri de yoktur. Bunun yerine, sözleşme fiyatını dayanak varlığın spot fiyatıyla uyumlu tutmak için “fonlama oranı” olarak bilinen bir mekanizma kullanırlar. Fonlama oranı, sözleşme fiyatı ile spot fiyat arasındaki farka bağlı olarak sözleşmenin bir tarafından diğer tarafına periyodik olarak ödenen bir ücrettir.

Karşılaştırma Tablosu

Özellik	Sürekli Gelecekler	Geleneksel Vadeli İşlemler
Son Kullanma Tarihi	Son kullanma tarihi yok. Pozisyonlar süresiz olarak tutulabilir.	Belirlenmiş bir son kullanma tarihi vardır. Pozisyonlar şu anda kapanır veya devredilmesi gerekir.
Yerleşim	Vade sonu olmaması nedeniyle uzlaşma yok. Sözleşme fiyatı, bir “fonlama oranı” aracılığıyla spot fiyatla uyumlu tutulur.	Vade tarihinde ya fiziki teslimat (emtialar için) ya da nakit uzlaşma (finansal araçlar için) yoluyla uzlaşılır.
Devrilme	Vade sonu olmaması nedeniyle yenilemeye gerek yoktur.	Pozisyonlarını vade bitiminden sonra da açık tutmak isteyen yatırımcıların sözleşmelerini yenilemeleri gerekir.
Yönetmelik	Kripto para piyasasının bir ürünü oldukları için daha az düzenlenmiş bir ortamda faaliyet gösterirler.	Düzenlenmiş borsalarda işlem görür ve düzenleyici gözetime tabidir.

Kripto Piyasasında Sürekli Vadeli İşlemlerin Rolü

Sürekli vadeli işlemler, benzersiz özellikleri ve yatırımcılara sundukları esneklik nedeniyle kripto para piyasasının ayrılmaz bir parçası haline gelmiştir. İşte oynadıkları kilit rollerden bazıları:

1. Fiyat Keşfi: Sürekli vadeli işlemler, kripto para piyasasında fiyat keşfi sürecine önemli ölçüde katkıda bulunur. Fiyat keşfi, bir piyasanın bir varlığın fiyatını belirlediği süreçtir. Arz ve talebin dengelenmesini içerir ve sürekli vadeli işlemler söz konusu olduğunda, fonlama oranı ve tüccarların gelecekteki fiyat hareketleri hakkındaki düşünceleri gibi faktörlerden etkilenir.

2. Likidite Sağlama: Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri genellikle yüksek likiditeye sahiptir. Bu, büyük emirlerin önemli fiyat değişikliklerine neden olmadan verilebileceği anlamına gelir, bu da tüccarlar için pozisyonlara kolayca girip çıkmalarına izin verdiği için faydalıdır. Yüksek likidite, bir işlemin beklenen fiyatı ile işlemin gerçekleştirildiği fiyat arasındaki fark olan kaymayı da azaltır.

3. Riskten Korunma Olanakları: Sürekli vadeli işlemler, tüccarlara ve yatırımcılara kripto para varlıklarına olan maruziyetlerini korumaları için bir araç sağlar. Örneğin, bir yatırımcı elinde belirli miktarda kripto para bulunduruyorsa ve gelecekte fiyatının düşebileceğinden korkuyorsa, söz konusu kripto para birimine ilişkin bir sürekli vadeli işlem sözleşmesinde kısa pozisyon alabilir. Kripto para biriminin fiyatı gerçekten düşerse, kısa pozisyondan elde edilen kar spot piyasadaki zararı dengeleyebilir ve böylece fiyat riskine karşı bir koruma sağlar.

4. KaldıraçTicareti: Sürekli vadeli işlemler kripto kaldıraç ticaretine izin verir, bu da yatırımcıların mevcut sermayelerinden daha büyük pozisyonlar açmak için fon ödünç alabilecekleri anlamına gelir. Bu da potansiyel olarak daha yüksek kârlar elde edilmesini sağlayabilir. Ancak, kaldıracın kârı artırabileceği gibi zararı da artırabileceğini unutmamak önemlidir.

5. Piyasa Erişilebilirliği: Sürekli vadeli işlemler kripto para piyasasını daha erişilebilir hale getirir. Yatırımcıların gerçek kripto paralara sahip olmalarına gerek kalmadan kripto paraların fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmalarına olanak tanır. Bu, özellikle kripto para birimlerinin doğrudan sahipliğinin düzenlendiği veya kısıtlandığı yargı bölgelerinde faydalı olabilir.

Sürekli vadeli işlemler, fiyat keşfini kolaylaştırarak, likidite sağlayarak, riskten korunmaya olanak tanıyarak, kaldıraçlı ticarete izin vererek ve piyasa erişilebilirliğini artırarak kripto para piyasasında çok önemli bir rol oynar. Bununla birlikte, riskleri de vardır ve yatırımcılar bu araçları tam olarak anlamalı ve alım satım yaparken uygun risk yönetimi stratejileri kullanmalıdır.

Sürekli Vadeli İşlemler Nasıl Çalışır?

Sürekli Vadeli İşlemlerin Mekaniği

Sürekli vadeli işlemlerin mekaniği birkaç temel kavram etrafında dönmektedir:

1. Sözleşme ve Spot Fiyat: Sözleşme fiyatı sürekli vadeli işlem sözleşmesinin fiyatıdır, spot fiyat ise dayanak varlığın cari piyasa fiyatıdır. İdeal bir senaryoda, sözleşme fiyatı ve spot fiyat aynı olmalıdır. Ancak gerçek dünyada bu iki fiyat, piyasa koşulları ve yatırımcıların gelecekteki fiyat hareketlerine ilişkin düşünceleri nedeniyle sıklıkla birbirinden ayrılır.

2. Fonlama Oranı: Sözleşme fiyatının spot fiyata yakın kalmasını sağlamak için sürekli vadeli işlemler “fonlama oranı” olarak bilinen bir mekanizma kullanır. Fonlama oranı, sözleşmenin bir tarafından diğer tarafına periyodik olarak (genellikle her 8 saatte bir) ödenen bir ücrettir. Eğer kontrat fiyatı spot fiyattan yüksekse (piyasanın “contango” durumunda olduğunu gösterir), uzun kontrat sahipleri (alıcılar) kısa kontrat sahiplerine (satıcılar) fonlama oranını öderler. Tersine, eğer kontrat fiyatı spot fiyattan düşükse (“backwardation” durumunu gösterir), kısa kontrat sahipleri uzun kontrat sahiplerine fonlama oranını öderler. Bu mekanizma, sözleşme fiyatı spot fiyattan saptığında yatırımcıları karşı tarafı tutmaya teşvik ederek iki fiyatın aynı hizada kalmasına yardımcı olur.

3. Kaldıraç: Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri kaldıraca izin verir, yani yatırımcılar mevcut sermayelerinden daha büyük pozisyonlar açmak için borç alabilirler. Bu potansiyel olarak kârı artırabilir. Ancak, kaldıracın kârı artırabildiği gibi kayıpları da artırabileceğini unutmamak önemlidir. Piyasa kaldıraçlı bir pozisyonun aleyhine hareket ederse, daha fazla kaybı önlemek için pozisyonun otomatik olarak kapatıldığı likidasyon riski vardır.

4. Marjin ve Likidasyon: Sürekli vadeli işlem sözleşmesiyle bir pozisyon açtığınızda, toplam pozisyon büyüklüğünün bir kısmı olan bir marjin göndermeniz gerekir. Piyasa pozisyonunuzun aleyhine hareket ederse ve teminatınız sürdürme teminatı seviyesinin altına düşerse, pozisyonunuz likidasyon riski altında olacaktır. Tasfiye durumunda, borsa pozisyonunuzu kapatacak ve kalan teminatı alacaktır.

Sürekli Vadeli İşlemlerde Kaldıracın Rolü

Kaldıraç, sürekli vadeli işlem ticaretinin önemli bir bileşenidir. Potansiyel yatırım getirisini artırmak için ödünç alınan fonların kullanılmasını ifade eder. Sürekli vadeli işlemler bağlamında kaldıraç, yatırımcıların işlem hesaplarına yatırdıkları sermaye miktarından daha büyük pozisyonlar açmalarına olanak tanır.

İşte nasıl çalıştığı: Diyelim ki bir yatırımcının hesabında 1.000 $ var ve bir pozisyon açmak için 10x kaldıraç kullanmak istiyor. Bu, hesaplarında yalnızca 1.000 $ olmasına rağmen 10.000 $ değerinde bir pozisyon açabilecekleri anlamına gelir. Geriye kalan 9.000 $ komisyoncudan veya borsadan ödünç alınır.

Sürekli vadeli işlem ticaretinde kaldıracın rolü iki yönlüdür:

1. Potansiyel Kârların Artırılması: Kaldıraç, bir işlemden elde edilecek potansiyel kârı önemli ölçüde artırabilir. Bir tacir pozisyon açmak için 10 kat kaldıraç kullanırsa ve dayanak varlığın fiyatı tahmin ettiği yönde hareket ederse, kârı kaldıraç kullanmadığı duruma göre 10 kat daha fazla olacaktır.

2. Potansiyel Kayıpları Artırma: Kaldıraç kârı artırabildiği gibi kayıpları da artırabilir. Piyasa yatırımcının pozisyonu aleyhine hareket ederse, kayıp kaldıraç kullanmamış olmalarına kıyasla 10 kat daha büyük olacaktır. Bu durum, piyasa tüccarın aleyhine önemli ölçüde hareket ederse tüm marjın kaybedilmesine ve pozisyonun tasfiye edilmesine yol açabilir.

Kaldıraçla alım satım yaparken, genellikle ödünç alınan fonlarla ilişkili fonlama maliyetleri olduğunu da unutmamak önemlidir. Bu maliyetler, özellikle uzun süre açık tutulan pozisyonlar için zaman içinde artabilir.

Kaldıraç, yatırımcıların daha büyük pozisyonlar açmasına ve potansiyel olarak daha yüksek karlar elde etmesine olanak tanıyarak sürekli vadeli işlem ticaretinde önemli bir rol oynar. Bununla birlikte, daha büyük kayıp riskini de artırır ve dikkatli bir şekilde yönetilmezse likidasyona yol açabilir. Bu nedenle, yatırımcıların kaldıracın nasıl çalıştığını anlamaları ve bunu sorumlu bir şekilde kullanmaları çok önemlidir.

Sürekli Vadeli İşlem Yapmanın Faydaları

Yüksek Getiri ve Pazar Erişilebilirliği

Yüksek Getiriler

Sürekli vadeli işlem ticareti, kaldıraç kullanımı nedeniyle potansiyel olarak yüksek getiri sunabilir. Kaldıraç, yatırımcıların başlangıç sermayelerinden önemli ölçüde daha büyük pozisyonlar açmalarına olanak tanır. Örneğin, 10x kaldıraç ile, bir tüccar hesabında sadece 1.000 $ ile 10.000 $ değerinde bir pozisyon açabilir. Piyasa yatırımcının lehine hareket ederse, kârlar önemli olabilir.

Örneğin, bir tüccar 10x kaldıraçla 10.000 $’lık bir pozisyon açarsa ve dayanak varlığın fiyatı %10 artarsa, tüccar 1.000 $ (10.000 $’ın %10’u) kar elde ederek ilk yatırımını etkili bir şekilde ikiye katlayacaktır. Kaldıraç olmadan, %10’luk bir fiyat artışı yalnızca 100 $ (1.000 $’ın %10’u) kârla sonuçlanırdı.

Ancak, kaldıracın kârı artırabildiği gibi zararı da artırabileceğini unutmamak önemlidir. Piyasa tüccarın aleyhine hareket ederse, ilk yatırımlarının önemli bir kısmını, hatta tamamını kaybedebilirler.

Piyasa Erişilebilirliği

Sürekli vadeli işlemler piyasa erişilebilirliğini de artırır. Yatırımcıların gerçek kripto paralara sahip olmalarına gerek kalmadan kripto paraların fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmalarına olanak tanırlar. Bu, kripto para piyasasındaki fiyat hareketlerinden yararlanmak isteyen ancak kripto para satın alma ve güvenli bir şekilde saklama sürecinden geçmek istemeyen yatırımcılar için özellikle faydalı olabilir.

Ayrıca, belirli işlem saatleri olan geleneksel finans piyasalarının aksine, sürekli vadeli işlemler 7/24 alınıp satılabilir. Bu, yatırımcıların piyasa olaylarına ve değişikliklerine ne zaman gerçekleştiklerine bakılmaksızın gerçek zamanlı olarak yanıt vermelerini sağlar.

Buna ek olarak, sürekli vadeli işlemler hem uzun (fiyatın yükselmesini bekleyen) hem de kısa (fiyatın düşmesini bekleyen) pozisyonlarda işlem yapmak için kullanılabilir. Bu, yatırımcıların hem yükselen hem de düşen piyasalardan potansiyel olarak kâr edebileceği anlamına gelir.

Ticaret Stratejilerinde Esneklik

Sürekli vadeli işlemler, yatırımcıların stratejilerini piyasa koşullarına ve bireysel risk toleranslarına göre uyarlamalarına olanak tanıyan yüksek derecede esneklik sunar. İşte sürekli vadeli işlemlerin esneklik sağladığı yollardan bazıları:

1. Vade Tarihi Yok: Geleneksel vadeli işlemlerin aksine, sürekli vadeli işlemlerin bir vade tarihi yoktur. Bu, yatırımcıların sözleşmenin sona ermesi konusunda endişelenmek zorunda kalmadan pozisyonlarını istedikleri kadar tutabilecekleri anlamına gelir. Bu, hem kısa vadeli hem de uzun vadeli ticaret stratejilerine olanak tanır.

2. Kaldıraç: Sürekli vadeli işlemler kaldıraç sunar, bu da yatırımcıların mevcut sermayelerinden daha büyük pozisyonlar açabilecekleri anlamına gelir. Bu, yatırımcıların potansiyel olarak daha yüksek getiri elde etmelerini sağlar, ancak riski de artırır.

3. Uzun ve Kısa Pozisyonlar: Sürekli vadeli işlemlerde yatırımcılar hem uzun pozisyon (fiyatın yükseleceğine dair bahis) hem de kısa pozisyon (fiyatın düşeceğine dair bahis) alabilirler. Bu, yatırımcıların hem yükselen hem de düşen piyasalardan kâr etmesine olanak tanır ve riskten korunma fırsatları sunar.

4. Günün Her Saati İşlem Yapma: Kripto para piyasası 7/24 çalışır ve sürekli vadeli işlem ticareti de böyledir. Bu, yatırımcıların piyasa değişikliklerine ne zaman gerçekleşirse gerçekleşsin gerçek zamanlı olarak yanıt verebilecekleri anlamına gelir.

5. Dayanak Varlıkların Çeşitliliği: Sürekli vadeli işlemler yalnızca Bitcoin için değil, çok çeşitli kripto paralar için mevcuttur. Bu, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine ve risklerini yaymalarına olanak tanır.

Sürekli Vadeli İşlemlerle İlişkili Riskler

Piyasa Oynaklığı ve Sürekli Vadeli İşlemler

Piyasa Dalgalanması

Volatilite, bir finansal aracın fiyatında belirli bir süre boyunca meydana gelen değişimin derecesini ifade eder. Kripto para piyasası bağlamında, düzenleyici haberler, teknolojik gelişmeler, piyasa duyarlılığı ve makroekonomik eğilimler gibi faktörler nedeniyle volatilite genellikle yüksektir. Bu, kripto para birimlerinin fiyatlarının çok kısa sürede hızla değişebileceği anlamına gelir ve yatırımcıların önemli kazançlar veya kayıplar yaşamasını mümkün kılar.

Sürekli Vadeli İşlemler Üzerindeki Etkisi

Piyasa oynaklığı, sürekli vadeli işlem ticaretinde önemli bir rol oynar. İşte nasıl olduğu:

1. Kar Fırsatları: Yüksek volatilite, sürekli vadeli işlemlerde büyük karlar için fırsatlar yaratabilir. Bir tüccar fiyat hareketinin yönünü doğru bir şekilde tahmin edebilirse, karlarını artırmak için kaldıraç kullanabilir. Örneğin, bir tacir bir kripto para biriminin fiyatının yükseleceğini öngörüyorsa, sürekli bir vadeli işlem sözleşmesinde uzun pozisyon alabilir. Fiyat gerçekten de yükselirse, yatırımcı önemli bir kâr elde edebilir.

2. Kayıp Riski: Diğer taraftan, yüksek volatilite büyük kayıplara da yol açabilir. Piyasa bir yatırımcının pozisyonuna, özellikle de kaldıraçlı bir pozisyona karşı hareket ederse, kayıplar önemli olabilir. Aşırı durumlarda, bir tüccar tüm teminatını kaybedebilir ve pozisyonu tasfiye edilebilir.

3. Fonlama Oranı Dalgalanmaları: Sürekli vadeli işlem sözleşmelerinde fonlama oranı, vadeli işlem fiyatını spot fiyata yakın tutmak için kullanılır. Yüksek volatilite dönemlerinde fonlama oranı önemli ölçüde dalgalanabilir ve bu da yatırımcıların karlarını veya zararlarını etkileyebilir.

4. Artan Alım Satım Faaliyeti: Yüksek volatilite genellikle alım satım faaliyetlerinin artmasına yol açar çünkü alım satım yapanlar fiyat dalgalanmalarından faydalanmaya çalışır. Bu, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin likiditesini artırarak yatırımcıların pozisyonlara girmesini ve pozisyonlardan çıkmasını kolaylaştırabilir.

Tasfiye Riski

Sürekli Vadeli İşlemlerde Tasfiye

Sürekli vadeli işlemlerde likidasyon, bir yatırımcının marjin bakiyesi sürdürme marjini seviyesinin altına düştüğünde bir pozisyonun otomatik olarak kapatılması anlamına gelir. Teminat bakiyesi, bir yatırımcının hesabında bulunan para miktarıdır; sürdürme teminatı ise bir pozisyonu açık tutmak için korunması gereken minimum miktardır.

Bir tacir sürekli vadeli işlem sözleşmesinde pozisyon açmak için kaldıraç kullandığında, esasen işlem kapasitesini artırmak için borç almış olur. Koydukları başlangıç teminatı, ödünç alınan bu miktar için teminat görevi görür.

Piyasa yatırımcının pozisyonu aleyhine hareket ederse, marjin bakiyesi azalır. Sürdürme teminatı seviyesinin altına düşerse, borsa bir likidasyon süreci başlatacaktır. Bu, tüccarın pozisyonunun otomatik olarak kapatıldığı ve varsa kalan marjın herhangi bir ücret düşüldükten sonra tüccara iade edildiği anlamına gelir.

Tasfiye Riski

Likidasyon riski, özellikle yüksek kaldıraç kullanıldığında, sürekli vadeli işlem ticaretiyle ilişkili en önemli risklerden biridir. Yüksek kaldıraç, piyasa yatırımcının pozisyonu lehine hareket ettiğinde kârları artırabilir, ancak piyasa pozisyon aleyhine hareket ettiğinde de zararları artırabilir.

Kripto para piyasası gibi değişken piyasalarda fiyat hareketleri hızlı ve önemli olabilir. Bir yatırımcının yüksek kaldıraçlı bir pozisyonu varsa, nispeten küçük bir olumsuz fiyat hareketi marjin bakiyesini tüketebilir ve bir likidasyonu tetikleyebilir.

Likidasyon Riskini Yönetmek

Tasfiye riskini yönetmek için yatırımcılar çeşitli stratejiler kullanabilir:

1. Daha Düşük Kaldır aç Kullanın: Daha düşük kaldıraç, daha az borçlanma anlamına gelir ve bu da likidasyon riskini azaltır.
2. Zarar Durdurma Emirleri Belirleyin: Zarar durdurma emri, fiyat belirli bir seviyeye ulaştığında bir pozisyonu otomatik olarak kapatabilir ve böylece potansiyel kayıpları sınırlandırabilir.
3. Pozisyonları Yakından İzleyin: Yatırımcılar, özellikle değişken piyasa koşullarında açık pozisyonlarını yakından takip etmelidir.
4. Yeterli Teminat Bakiyesini Koruyun: Yatırımcılar, açık pozisyonlarını korumak ve herhangi bir olumsuz fiyat hareketine dayanmak için hesaplarında yeterli fon bulunduğundan emin olmalıdır.

Sürekli Vadeli İşlemlerde İşlem Yapmak İçin Adım Adım Kılavuz

Adım 1: Doğru Kripto Para Borsasını Seçin

İlk adım, sürekli vadeli işlem ticareti sunan bir kripto para borsası seçmektir. Bu hizmeti sunan bazı popüler borsalar arasında Mexc, Bingx ve OKEx bulunur. Bir borsa seçerken güvenlik, likidite, işlem ücretleri ve mevcut sözleşmelerin çeşitliliği gibi faktörleri göz önünde bulundurun.

Adım 2: Bir Alım Satım Hesabı Kurun

Bir borsa seçtikten sonra, bir yatırım hesabı oluşturmanız gerekecektir. Bu genellikle bazı kişisel bilgilerin verilmesini ve bir doğrulama sürecinden geçilmesini içerir. Ayrıca iki faktörlü kimlik doğrulama gibi önlemler kullanarak hesabınızı güvence altına almanız gerekecektir.

3. Adım: Para Yatırma

Hesabınızı kurduktan sonra para yatırmanız gerekecektir. Çoğu borsa, hesabınıza Bitcoin veya ETH gibi kripto paralarla para yatırmanıza izin verir. Bazıları, yargı yetkisine bağlı olarak fiat para biriminde(USDT) para yatırmaya da izin verir.

Adım 4: İşlem Arayüzünü Anlayın

İşlem yapmaya başlamadan önce, işlem arayüzünü anlamak için biraz zaman ayırın. Emir defteri, fiyat grafiği, işlem çiftleri ve emir türlerine aşina olun. Çoğu borsa, vadeli işlemlerde risk yönetimi için çok önemli olan zararı durdur emirleri ve kaldıraç ayarları gibi özellikler de sağlar.

Adım 5: Bir İşlem Çifti ve Sözleşme Seçin

İşlem yapmak istediğiniz işlem çiftini ve sözleşme türünü seçin. Örneğin, Bitcoin sürekli vadeli işlemlerinde işlem yapmak istiyorsanız, BTC/USD çiftini seçebilirsiniz.

BTC Sürekli Vadeli İşlemleri

Sözleşme ve Spot Fiyat: Sözleşme fiyatı BTC sürekli vadeli işlem sözleşmesinin fiyatıdır, spot fiyat ise Bitcoin’in mevcut piyasa fiyatıdır. İdeal olarak, sözleşme fiyatı ve spot fiyat aynı olmalıdır, ancak piyasa koşulları ve tüccarların gelecekteki fiyat hareketleri hakkındaki düşünceleri nedeniyle genellikle farklılaşırlar.

Fonlama Oranı: Sözleşme fiyatının spot fiyata yakın kalmasını sağlamak için BTC sürekli vadeli işlemleri “fonlama oranı” olarak bilinen bir mekanizma kullanır. Fonlama oranı, sözleşmenin bir tarafından diğer tarafına periyodik olarak (genellikle her 8 saatte bir) ödenen bir ücrettir. Eğer kontrat fiyatı spot fiyattan yüksekse, uzun kontrat sahipleri (alıcılar) kısa kontrat sahiplerine (satıcılar) fonlama oranını öderler. Tersine, eğer kontrat fiyatı spot fiyattan düşükse, kısa kontrat sahipleri uzun kontrat sahiplerine fonlama oranını öderler. Bu mekanizma, sözleşme fiyatı spot fiyattan saptığında yatırımcıları karşı tarafı tutmaya teşvik ederek iki fiyatın aynı hizada kalmasına yardımcı olur.

Kaldıraç: BTC sürekli vadeli işlemleri kaldıraca izin verir, yani yatırımcılar mevcut sermayelerinden daha büyük pozisyonlar açabilirler. Bu potansiyel olarak karı artırabilir, ancak aynı zamanda piyasa tüccarın aleyhine hareket ederse pozisyonların tasfiye edilmesi riski de dahil olmak üzere riski artırır.

Marjin ve Likidasyon: BTC sürekli vadeli işlem sözleşmesi ile bir pozisyon açtığınızda, toplam pozisyon büyüklüğünün bir kısmı olan bir marjin göndermeniz gerekir. Piyasa pozisyonunuzun aleyhine hareket ederse ve teminatınız sürdürme teminatı seviyesinin altına düşerse, pozisyonunuz likidasyon riski altında olacaktır. Likidasyon durumunda, borsa pozisyonunuzu kapatacak ve kalan marjı alacaktır.

Adım 6: Bir Ticaret Stratejisine Karar Verin

Uzun mu (fiyatın yükselmesini bekliyorsanız) yoksa kısa mı (fiyatın düşmesini bekliyorsanız) gitmek istediğinize karar verin. Pozisyonunuzun büyüklüğünü ve kullanmak istediğiniz kaldıraç miktarını belirleyin. Unutmayın, yüksek kaldıraç kullanmak yüksek karlara yol açabileceği gibi yüksek riske de neden olabilir.

Adım 7: İşlem Yapın

Stratejinize karar verdikten sonra işlem yapabilirsiniz. Sözleşme miktarı, emir türü ve kaldıraç seviyesi gibi emrinizin ayrıntılarını girin. Riskinizi yönetmek için bir stop-loss emri belirlediğinizden emin olun.

Adım 8: İşleminizi İzleyin

İşleminizi yaptıktan sonra piyasayı ve açık pozisyonunuzu izleyin. Piyasa sizin lehinize hareket ederse, kar elde etmek için pozisyonunuzu kapatabilirsiniz. Piyasa aleyhinize hareket ederse, zararı durdur emriniz kayıplarınızı sınırlamalıdır.

Adım 9: Pozisyonunuzu Kapatın

Açık pozisyonunuzun tersi yönde bir emir vererek pozisyonunuzu istediğiniz zaman kapatabilirsiniz. Uzun pozisyondaysanız, kapatmak için aynı miktarda satış yapın ve kısa pozisyondaysanız, kapatmak için aynı miktarda alım yapın.

Sürekli Vadeli İşlem Ticareti için En İyi Uygulamalar

1. Temel Bilgileri Anlayın: Sürekli vadeli işlem ticaretine başlamadan önce, vadeli işlem ticaretinin temellerini ve sürekli vadeli işlemlerin nasıl çalıştığını anladığınızdan emin olun. Bu, sözleşme fiyatı, spot fiyat, fonlama oranı, kaldıraç, marj ve likidasyon gibi kavramları anlamayı içerir.

2. Kaldıracı Akıllıca Kullanın: Kaldıraç kârınızı artırabilir, ancak zararınızı da artırabilir. Kaldıracı akıllıca kullanmak ve pozisyonunuzdan aşırı kaldıraç kullanmamak önemlidir. Genel bir kural olarak, kaybetmeyi göze alabileceğinizden daha fazla kaldıraç kullanmayın.

3. Riskinizi Yönetin: Sürekli vadeli işlemlerde risk yönetimi çok önemlidir. Bu, potansiyel kayıpları sınırlamak için zararı durdur emirleri belirlemeyi, ticaret portföyünüzü çeşitlendirmeyi ve kaybetmeyi göze alabileceğinizden daha fazla yatırım yapmamayı içerebilir.

4. Haberdar Olun: Piyasa trendleri ve haberleri ile güncel kalın. Kripto para piyasası oldukça değişkendir ve düzenleyici haberler, teknolojik gelişmeler ve makroekonomik trendler dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenebilir. Bilgi sahibi olmak daha iyi alım satım kararları almanıza yardımcı olabilir.

5. Sürekli Öğrenme: Kripto para piyasası sürekli gelişmektedir ve başarılı ticaret sürekli öğrenmeyi gerektirir. Eğitim kaynaklarından yararlanın, ticaret topluluklarına katılın ve deneyimli tüccarlardan öğrenin.

6. Disiplin Uygulaması: Ticaret disiplin gerektirir. Bu, ticaret planınıza bağlı kalmayı, duyguların ticaret kararlarınızı yönlendirmesine izin vermemeyi ve ne zaman kar alacağınızı veya zararı azaltacağınızı bilmeyi içerir.

7. Güvenilir Bir Borsa Kullanın: Sürekli vadeli işlem ticareti yapmak için güvenilir bir kripto para borsası seçin. Güvenlik, likidite, işlem ücretleri ve mevcut sözleşmelerin çeşitliliği gibi faktörleri göz önünde bulundurun.

8. Pozisyonlarınızı Düzenli Olarak İzleyin: Sürekli vadeli işlem pozisyonları, özellikle değişken piyasa koşullarında düzenli olarak izlenmelidir. Bu, piyasa değişikliklerine hızlı tepki vermenize ve riskinizi etkili bir şekilde yönetmenize yardımcı olabilir.

9. Vergi Etkilerini Anlayın: Sürekli vadeli işlemlerin alım satımının vergi etkileri olabilir. Bu etkileri anlamak ve vergi amaçları için işlemlerinizin doğru kayıtlarını tutmak önemlidir.

10. Profesyonel Tavsiye Alın: Ticarette yeniyseniz veya ticaret becerilerinize tam olarak güvenmiyorsanız, finans uzmanlarından veya deneyimli tüccarlardan tavsiye almayı düşünün.

Sonuç

Sürekli vadeli işlemler, kripto para piyasasında güçlü bir finansal araç olarak ortaya çıkmıştır ve yatırımcılara dayanak varlığa sahip olmaya gerek kalmadan kripto paraların gelecekteki fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapma fırsatı sunmaktadır. Hem kısa hem de uzun pozisyonlara izin vererek yüksek derecede esneklik sağlarlar ve potansiyel olarak karı artırmak için kaldıraçla alınıp satılabilirler.

Bununla birlikte, sürekli vadeli işlem ticaretinin riskleri de yok değildir. Kripto para piyasası oynaklığıyla bilinir ve fiyat dalgalanmaları hızlı ve önemli olabilir. Bu durum, kaldıraç kullanımıyla birleştiğinde, piyasanın bir yatırımcının aleyhine hareket etmesi halinde önemli kayıplara ve hatta pozisyonların tasfiyesine yol açabilir.

Bu nedenle, sürekli vadeli işlem ticareti yapmayı düşünen herkesin bu araçların nasıl çalıştığını tam olarak anlaması ve etkili risk yönetimi stratejileri kullanması çok önemlidir. Buna kaldıracı akıllıca kullanmak, zararı durdur emirleri vermek, piyasa trendleri ve haberleri hakkında bilgi sahibi olmak ve alım satım becerilerini sürekli olarak öğrenip geliştirmek de dahildir.

Ayrıca, güvenilir bir kripto para borsası seçmek, alım satımın vergi etkilerini anlamak ve profesyonel tavsiye almak da daha başarılı ve daha güvenli bir alım satım deneyimine katkıda bulunabilir.

Sonuç olarak, sürekli vadeli işlemler önemli potansiyel ödüller sunarken, önemli riskleri de beraberinde getirir. Her tür alım satımda olduğu gibi, bunlara da dikkatli, bilgili ve iyi düşünülmüş bir alım satım planı ile yaklaşılmalıdır.